踏入港股市場，除了關注股價波動，各項「隱藏成本」更是影響最終投資回報的關鍵。其中，富途牛牛存倉費是許多投資者關心的焦點，但它只是眾多費用中的一環。本文將為您全面拆解2025年最新的港股存倉費結構，並深入比較富途牛牛與各大券商銀行在佣金、平台費等方面的差異，幫助您在琳瑯滿目的選擇中，找到真正符合您需求的交易夥伴，讓每一分錢都花在刀口上。如果您對其他市場的券商也有興趣，不妨參考我們的新加坡券商比较2025。
什麼是存倉費與代收股息費？投資港股必懂的隱藏成本
在深入比較各大平台的收費之前，我們必須先理解兩個港股交易中特有的費用：存倉費和代收股息費。這兩者就像是股票的「住宿費」和「管家費」，雖然看似不起眼，但長期累積下來也是一筆不小的開銷。
存倉費 (Custody Fee)
存倉費，又稱為股票保管費。當您透過券商或銀行購買港股後，這些股票並不是以實體紙本的形式放在您家裡，而是以電子的方式登記在香港中央結算有限公司（HKSCC）的系統中，並由您的券商或銀行作為託管人代為保管。因此，券商或銀行會向您收取這筆「保管」的行政費用。
- 收費方式： 通常是按月或按季收取，部分平台會設定最低收費或提供豁免條件。
- 費用比喻： 就像您在銀行租用一個保險箱存放貴重物品，銀行會向您收取租金一樣。存倉費就是您為保管電子股票而支付的費用。
代收股息費 (Dividend Collection Fee)
當您持有的港股公司宣布派發股息時，券商或銀行會代替您處理所有相關的行政手續，包括接收股息、計算應得金額，並最終將款項存入您的帳戶。為此，他們會從您收到的股息中抽取一定比例的費用作為服務費。
- 收費方式： 通常是按股息總額的某個百分比收取（例如0.5%），並設有最低及最高收費上限。
- 費用比喻： 這就像聘請一位管家幫您處理收租事宜，他會從租金中抽取一部分作為服務報酬。代收股息費就是券商作為您的「收息管家」所收取的費用。
理解這兩項費用後，我們就能更精準地評估不同平台的總持有成本，特別是對於喜歡長期持有收息股的投資者而言，這兩項費用的高低將直接影響您的被動收入。接下來，我們將聚焦於市場上最受歡迎的平台之一——富途牛牛，詳細解析其收費結構。
富途牛牛存倉費與其他費用詳細解析（含平台使用費）
許多投資者在選擇富途牛牛時，常被其「免佣」優惠所吸引，但往往忽略了其他可能產生的費用。事實上，富途的收費模式相當獨特，尤其是其「平台使用費」的概念。要全面了解富途牛牛存倉費的實際影響，就必須將其與平台費一併考量。
富途牛牛存倉費：收費標準與豁免條件
截至2025年，富途證券對於港股的存倉費政策相對透明。傳統意義上的「存倉費」在富途的收費清單中通常是以其他形式體現或被豁免。許多投資者發現，他們並未被直接收取一筆名為「存倉費」的款項。這是因為富途的商業模式，更側重於收取「平台使用費」。
- 傳統存倉費： 富途通常不收取按股票數量或市值計算的傳統港股存倉費，這對於長期持有大量不同股票的投資者來說是一大優勢。
- 代收股息費： 費用為股息金額的 0.2%，最低收費 HKD 30。這一點與市場主流水平相當。
解密富途牛牛的「平台使用費」：變相的存倉費？
富途的核心收費在於其「平台使用費」，這可以理解為一種為使用其強大交易系統、即時報價和社群功能而支付的費用。這筆費用在您進行交易時產生，實際上取代了許多券商的最低佣金和存倉費。富途提供了兩種收費方案：
方案一：固定式收費
- 佣金： 交易金額的 0.03%，最低 HKD 3。
- 平台使用費： 每筆訂單 HKD 15。
- 適合對象： 交易頻率較低、單筆交易金額較大的投資者。
方案二：階梯式收費
- 佣金： 交易金額的 0.03%，最低 HKD 3。
- 平台使用費： 每月交易股數越多，每筆訂單的平台費越低，從 HKD 30 到 HKD 1 不等。
- 適合對象： 高頻交易者、當沖客。
所以，問題的關鍵就變成了：「富途的平台使用費，對我來說是否比其他券商的存倉費更划算？」 如果您是一位買入後長期不動的投資者，那麼富途的模式幾乎等同於免除了您的持有成本（除了股息費）。但如果您交易頻繁，每筆HKD 15的平台費就需要納入計算，這正是評估富途牛牛存倉費政策時必須注意的細節。
一圖看懂各大平台收費差異
費用比較是選擇平台的基礎，但絕非全部。功能、穩定性與服務同樣重要。下方的詳細表格將為您揭示各大平台的真實成本。
2025年港股券商存倉費與代收股息費超級比一比
為了讓您對市場上的收費有更直觀的了解，理財研究室特別整理了以下表格，涵蓋了主流網路券商與傳統銀行的各項費用。請注意，以下資訊截至2025年初，各機構可能隨時調整，實際收費請以官方最新公布為準。
| 平台 | 存倉費 | 代收股息費 | 港股佣金 | 平台使用費 | 綜合點評 |
|---|---|---|---|---|---|
| 富途牛牛 | 豁免 | 0.2% (最低HKD 30) | 0.03% (最低HKD 3) | 每筆訂單HKD 15 (固定式) | 適合長期持有或高頻交易者。平台功能強大，但交易時需計入平台費成本。 |
| SoFi Hong Kong | 豁免 | 0.2% (最低HKD 30) | $0 | $0 | 主打零佣金、零平台費，交易成本極低，適合所有類型投資者，特別是小額投資者。 |
| Webull (微牛) | 豁免 | 0.2% (最低HKD 30) | $0 (永久) | 每筆訂單HKD 10 | 與富途類似，以平台費為主要收入，但佣金豁免，整體費用結構具競爭力。 |
| 匯豐銀行 (HSBC) | HKD 30/月 | 股息0.5% (最低HKD 30) | 0.25% (最低HKD 100) | 無 | 傳統銀行代表，費用較高，但提供一站式理財服務，適合偏好銀行體系、資金量大的客戶。 |
| 中銀香港 (BOC) | HKD 150/半年 | 股息0.5% (最低HKD 30) | 0.25% (最低HKD 100) | 無 | 收費結構與匯豐相似，在傳統銀行中費用屬於中等水平，勝在分行網絡廣泛。 |
從上表可見，以SoFi和Webull為代表的新興網路券商，在費用上極具破壞力，幾乎免除了所有固定持有成本和交易佣金。而富途牛牛則處於中間地帶，它豁免了傳統存倉費，但透過平台費來獲利。傳統銀行在費用上則完全沒有優勢，其價值更多體現在品牌信譽和綜合金融服務上。這也解釋了為何在考慮富途存倉費豁免的同時，必須將其他費用納入通盤考量。
如何選擇最適合你的港股交易平台？不只看富途牛牛存倉費
最低的費用不一定等於最好的選擇。一個理想的交易平台，應該是費用、功能、穩定性和服務之間的完美平衡。在比較了港股券商比較後，您應根據自身的投資習慣來做決策。
情境模擬：不同投資者的最佳選擇
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A. 長期價值投資者 (Buy and Hold)
特點： 買入優質股後長期持有，數年不賣，主要目標是股價增值和收取股息。
費用考量： 存倉費和代收股息費是主要成本。交易佣金和平台費影響較小。
理想平台： SoFi Hong Kong (零存倉費、低股息費)、富途牛牛 (零存倉費)。傳統銀行因存倉費高昂，非常不適合此類投資者。 -
B. 積極交易者 (Active Trader)
特點： 每月交易數次甚至數十次，追求短期價差。
費用考量： 交易佣金和平台費是最大開銷。存倉費幾乎無影響。
理想平台： SoFi Hong Kong (零佣金零平台費，成本最低)、Webull (零佣金，平台費較低)。富途牛牛的平台費會累積成一筆可觀的費用，需要仔細計算。 -
C. 平台功能與體驗追求者
特點： 重視軟體操作的流暢度、即時報價速度、技術分析工具和社群互動功能。
費用考量： 願意為卓越的用戶體驗支付合理的費用。
理想平台： 富途牛牛無疑是市場領導者，其APP的設計、報價系統和「牛牛圈」社群功能，為其平台費提供了價值支撐。
資金安全與監管的重要性
無論費用多低，資金安全永遠是第一位。在香港，所有合規的券商都受到香港證券及期貨事務監察委員會 (SFC) 的監管。投資者的證券戶口會受到「投資者賠償基金」的保障，一旦持牌券商倒閉，每位投資者最高可獲 HKD 50 萬的賠償。因此，在選擇平台時，務必確認其持有SFC發出的有效牌照。
不可忽視的政府及交易所費用
除了券商收取的費用，每次港股交易還涉及一些無法避免的第三方費用，這些費用所有券商都一樣，會代為收取並上繳給政府或交易所。詳情可參考港交所(HKEX)官方費用說明。
- 印花稅： 按交易金額的 0.13% 計算，買賣雙方均需支付。
- 交易徵費： 交易金額的 0.0027%，由SFC收取。
- 交易費： 交易金額的 0.00565%，由港交所收取。
- 中央結算股份交收費： 交易金額的 0.002%，最低HKD 2，最高HKD 100。
常見問題 (FAQ)
Q1: 富途牛牛存倉費可以減免嗎？
富途牛牛本身不收取傳統意義上的港股存倉費，所以沒有「減免」的問題。它的主要持有成本來自於代收股息費。投資者需要關注的是交易時產生的平台使用費，這部分費用通常無法減免，除非平台推出特定的推廣活動。
Q2: 富途的平台使用費和存倉費有什麼不同？我需要同時付嗎？
這是兩個完全不同的概念。存倉費是「持有」股票的成本，通常按月或按季收取。平台使用費是「交易」股票時的成本，按筆收取。在富途，您不需要支付傳統存倉費，但只要您進行交易，就需要支付平台使用費。可以說，富途是用平台費取代了傳統存倉費和最低佣金。
Q3: 如果我長期不交易，只持有股票，哪家券商的存倉費最划算？
對於長期持有的投資者，應優先選擇免存倉費的券商。目前市場上如 SoFi Hong Kong、Webull、富途牛牛等網路券商都豁免此項費用，是最佳選擇。傳統銀行如匯豐、中銀等會定期收取存倉費，長期下來成本非常高，應盡量避免。
Q4: 銀行和網路券商在港股交易上有什麼主要差異？
主要差異在於四個方面：1. 費用：網路券商遠低於銀行。2. 平台體驗：網路券商的APP通常更流暢、功能更多元。3. 服務：銀行提供一站式金融服務（存款、貸款、保險等），而券商專注於投資交易。4. 開戶便捷性：網路券商通常可以線上快速完成開戶，銀行則可能需要親臨分行。
Q5: 除了存倉費，投資港股還有哪些一定要注意的費用？
除了存倉費、佣金、平台費和代收股息費，還需注意政府及交易所收取的固定費用，如印花稅(0.13%)、交易徵費、交易費等。此外，如果您需要將資金轉出，可能還會產生提款費用。全面了解這些費用，才能準確計算您的投資總成本。
延伸閱讀
除了港股市場，了解不同地區的券商選擇也能為您的全球投資佈局提供更多元的視角。我們為您準備了詳細的分析，幫助您做出更全面的決策：
結論
總結來說，富途牛牛存倉費的議題，實質上是對其整體收費模式——尤其是「平台使用費」——的探討。富途透過豁免傳統存倉費，吸引了大量長期投資者，同時以其優異的平台體驗和功能，讓部分交易者願意支付平台費。然而，2025年的市場競爭異常激烈，以SoFi為首的「零費用」券商為投資者提供了極具吸引力的替代方案。
最終的選擇沒有絕對的對錯，只有是否適合。在做出決定前，請務必花時間審視自己的投資頻率、資金規模以及對平台功能的需求。是一位精打細算、追求成本極致的投資者，還是一位願意為頂級工具和體驗付費的交易員？釐清這個問題後，再對照本文的分析和比較表格，您就能夠做出最明智、最符合自身利益的決策。
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