面對2025年詭譎多變的市場氛圍，許多投資人開始尋求更穩健的資產配置策略。在這股趨勢下，具備高股息、基本面穩固特性的金融股再次成為資金的避風港。然而，直接投資單一金融股可能面臨個股風險，因此，打包一籃子優質金融股的金融股ETF，便成為了穩中求利的智慧之選。本文將為您深入解析，在眾多ETF中，金融股ETF推薦哪些標的？以及探討市面上金融股ETF有哪些值得關注的「高含金量」選擇，幫助您在震盪市中站穩腳步，參與除權息行情。
為何2025年該關注金融股ETF推薦標的？
當市場前景不明，個股輪動快速時，投資組合的「防禦性」與「穩定現金流」就顯得格外重要。金融股，特別是其中的銀行和保險業，通常具備以下幾個核心優勢，而透過ETF持有，更能將這些優勢發揮到極致：
- 高殖利率特性： 台灣的金融股長期以來都是存股族的口袋名單，主要原因就是其相對優渥且穩定的股利政策。對於追求被動收入的投資人而言，佈局一檔優質的高股息ETF，等於是為自己打造一個持續性的現金流產生器。
- 營運穩健，大到不能倒： 金融業是國家的經濟命脈，受到高度監管，其營運模式相對成熟且穩定。特別是大型金控公司，具有「大到不能倒」的特性，這為投資提供了強大的下檔保護，使其在經濟下行週期中更具韌性。
- 分散投資，降低風險： 「別把所有雞蛋放在同一個籃子裡」是投資的金科玉律。與其重壓單一檔金融股，承擔其個別經營風險，不如透過金融股ETF一次持有數十家金融機構。這樣即使某家公司表現不佳，也能被其他公司的優異表現所抵銷，有效分散非系統性風險。
- 掌握利率政策紅利： 金融股的獲利與利率環境息息相關。在升息循環中，銀行業的利差擴大，有助於提升獲利能力。投資人可透過金融股ETF，間接參與並受益於總體經濟的利率政策趨勢，這也是主動選股難以全面涵蓋的宏觀優勢。想了解更多關於利率政策的影響，可以參考美國聯準會的貨幣政策說明。
透過ETF，讓資產穩健增長
一鍵佈局優質金融股，坐享股利與成長雙重潛力。
揭曉！2025年三大「高含金量」ETF績效超越大盤
談到投資金融股的ETF，許多人第一時間會想到純金融產業型的ETF，例如元大MSCI金融(0055)。然而，市場上還有另一種更具巧思的選擇——那些雖非純金融主題，但成分股中金融股佔比極高的「市值型」或「策略型」ETF。這些ETF在享受金融股穩健特性的同時，也納入了其他產業的成長動能，形成了攻守兼備的投資組合。根據最新統計，以下三檔ETF因其高「含金量」而在2025年展現出超越大盤的亮眼績效。
| ETF代號 | ETF名稱 | 金融股佔比 | 核心策略與特色 |
|---|---|---|---|
| 00938 | 凱基優選高股息30 | 64.14% | 專注於篩選高品質、具持續配息能力的公司，金融股因其特性而大量入選，是目前市場上「含金量」最高的市值型ETF之一。 |
| 00922 | 國泰台灣領袖50 | 17.71% | 追蹤台灣50大龍頭企業，結合低碳轉型概念。金融股在其中扮演穩定基石的角色，與科技股形成互補。 |
| 00850 | 元大臺灣ESG永續 | 17.31% | 從台灣百大企業中，篩選符合ESG（環境、社會、治理）標準的公司。許多治理完善的大型金控因此入選。 |
深度解析：如何選擇適合你的高含金ETF？
1. 追求極致穩健與高股息：凱基優選高股息30 (00938)
如果您的投資首要目標是追求穩定的現金流，並且極度看好金融產業的防禦能力，那麼金融股佔比超過六成的00938無疑是首選。它幾乎可以被視為一檔「類金融股ETF」，但其選股邏輯又不僅限於金融業，而是從全市場中挑選「優質高股息」的股票，金融股的高佔比正是此策略下的自然結果。這檔高股息金融股ETF的變體，適合希望重壓金融股以獲取股息，但又想保留一絲其他產業機會的投資人。
2. 均衡配置，攻守兼備：國泰台灣領袖50 (00922) & 元大臺灣ESG永續 (00850)
對於不想過度集中於單一產業，希望在穩健與成長之間取得平衡的投資人來說，00922和00850是更理想的選擇。這兩檔ETF的金融股佔比皆在17%左右，是一個相當健康的比重。這個比例足以讓投資組合在市場下跌時提供緩衝，但在多頭市場中，其持有的科技股等成長型產業也能帶動ETF淨值上漲。
- 00922的優勢：在於其成分股為市場公認的50家龍頭企業，流動性與代表性俱佳，同時納入了低碳轉型的評分因子，符合未來趨勢。
- 00850的特色：則是將ESG作為核心篩選標準，適合認同永續投資理念的投資人。投資它不僅是追求財務回報，也是對企業社會責任的一種支持。
總結來說，選擇哪一檔ETF，取決於您的個人風險承受能力與投資哲學。您可以將00938視為「核心防禦」，而將00922或00850視為「穩健中樞」。更多關於ETF的基礎知識，可以參考台灣證券交易所的ETF專區。
投資金融股ETF前不可不知的潛在風險
儘管金融股ETF具備眾多優勢，但任何投資都伴隨著風險。在投入資金前，務必了解以下幾點：
- 利率敏感性風險： 金融股對利率變動非常敏感。雖然升息有利於銀行利差，但若升息過猛可能打擊經濟，反而增加呆帳風險；反之，降息則會壓縮獲利空間。投資人需關注全球央行的貨幣政策動向。
- 系統性風險： 當發生全面性的金融危機或經濟衰退時，即便是體質再好的金融股也難以倖免。ETF可以分散個股風險，但無法完全規避整個市場的系統性風險。
- 政策與監管風險： 金融業是高度監管的行業，任何新的法規或政策都可能對其營運和獲利模式產生重大影響。例如，更嚴格的資本適足率要求或新的金融稅務政策等。
- 費用成本： 投資ETF會產生管理費、保管費等內扣費用，雖然通常不高，但長期下來也會影響總報酬率。在選擇時，應將總費用率（TER）納入考量。
常見問題 (FAQ)
Q1: 金融股ETF跟直接買金融股（如玉山金、富邦金）有什麼不同？
最大的不同在於「風險分散」。買單一金融股，您的投資績效完全取決於這家公司的營運狀況，風險高度集中。而買金融股ETF，等於一次買進一籃子公司，可以有效避免「踩雷」單一公司的風險，績效表現會更貼近整個金融產業的平均水準，走勢相對平穩。
Q2: 金融股ETF的配息來源是什麼？穩定嗎？
ETF的配息主要來自其持有的成分股所發放的股利。金融業的獲利和股利政策相對穩定，因此金融股ETF的配息歷史記錄也較為可靠。但配息並非保證，若整體經濟環境惡化，導致成分公司獲利衰退或改變股利政策，ETF的配息金額也可能跟著變動。
Q3: 升息或降息對金融股ETF的具體影響是什麼？
一般來說，升息對銀行業是利多，因為存放款利差會擴大，增加淨利息收入。但對保險業（特別是壽險）來說，早期賣出的高利率保單壓力會減輕，但同時可能面臨債券資產的未實現損失。降息則相反，會壓縮銀行獲利，但可能推升債券價格，對壽險業的投資部位有利。總體而言，緩步升息的環境對金融股ETF較為有利。
Q4: 除了文中提到的，還有哪些值得關注的純金融股ETF？
在台灣市場，最老牌也最知名的純金融股ETF是元大MSCI金融(0055)。它的成分股完全鎖定在金融保險業，是想純粹投資台灣金融產業的投資人不二之選。此外，還有FH富時高息低波(00731)，雖然不是純金融ETF，但其高股息低波動的選股策略也使其納入了相當高比例的金融股。
Q5: 投資金融股ETF需要注意哪些費用？
主要有兩部分費用。第一是交易成本，包括買賣ETF時需支付給券商的手續費（公定價為0.1425%，通常有折扣）和賣出時需繳納的證券交易稅（0.1%）。第二是內扣費用，這是ETF發行公司每年從淨值中扣除的費用，包含經理費和保管費等，會直接影響ETF的長期報酬，通常年費率介於0.3%至1%之間。
結論
在充滿不確定性的2025年，將一部分資產配置在穩健的金融股ETF，無疑是兼顧防禦與收益的明智策略。無論是選擇像00938這樣重壓金融的高含金量ETF來強化現金流，或是透過00922、00850等均衡型ETF來建構攻守兼備的核心部位，都能幫助投資人在市場的驚濤駭浪中，找到一個相對安穩的停泊港口。
最終，投資決策應回歸個人的財務目標與風險承受度。在深入了解各檔ETF的特性與差異後，選擇最符合您需求的標的，並長期持有，才能真正享受到金融股帶來的穩定複利效果，實現穩中求利的投資目標。
風險提示
*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。所有投資均涉及風險，過去的績效不代表未來的回報，讀者應基於獨立的判斷進行投資決策，並自行承擔所有風險。