在波動劇烈的加密貨幣或外匯市場中，您是否也曾感到困惑，難以捉摸最佳的買賣時機？價格的頻繁起伏，總是讓「追高殺低」成為許多投資者的惡夢。針對這個痛點，一種被稱為「網格交易」的量化策略應運而生。那麼，網格交易是什麼？簡單來說，它是一種在預設的價格區間內，透過程式自動執行「低買高賣」的投資方法。這種策略尤其適合新手，因為它不需要頻繁盯盤，也不依賴對市場未來走向的精準預測，而是專注於捕捉價格波動所帶來的利潤。這篇文章將作為一份完整的網格交易教學，帶您從零開始，深入了解其運作原理、參數設定的藝術，以及如何避開常見陷阱，讓自動化的網格交易機器人成為您穩健獲利的得力助手。
本文將系統性地拆解網格交易的每一個環節，從核心概念出發，逐步引導您掌握策略設置的關鍵。我們將探討如何設定一個有效的價格區間、決定網格的密度，並分析不同參數組合下的潛在回報與風險。無論您是想在加密貨幣市場小試身手，還是希望將此策略應用於外匯等其他金融商品，這份指南都將提供您清晰、實用的操作藍圖，助您建立穩定且有紀律的交易系統。
核心觀念：網格交易是什麼？它利用市場波動，將價格區間切分成多個網格，自動掛單實現低買高賣。
🧭 網格交易的核心運作原理：化波動為收益
要真正理解網格交易，我們必須先掌握其背後的哲學——「均值回歸」（Mean Reversion）。這是一個在金融市場中廣泛觀察到的現象，指的是資產價格無論短期內如何波動，長期來看總有回歸到其歷史平均值的趨勢。您可以想像成一個被拉伸的橡皮筋，拉得越遠，它彈回中心的力量就越強。
網格交易正是基於這個理念設計的。它並不去預測市場會漲到哪裡或跌到哪裡，而是假設價格將在一個特定的「箱體」或「區間」內來回震盪。策略的目標，就是在这个震盪過程中，像漁夫撒網一樣，捕捉每一次價格波動的機會。想深入了解這個概念，可以參考我們的另一篇文章：什麼是均值回歸策略？從統計套利到Python實戰的終極指南。
一個簡單的網格交易情境模擬
為了讓概念更具體，讓我們模擬一個情境：
- 選定標的： 假設您選擇了比特幣（BTC），並觀察到它近期在 $60,000 到 $70,000 之間來回波動。
- 設定區間： 您決定將這個範圍設定為您的網格交易區間。上限價格為 $70,000，下限價格為 $60,000。
- 劃分網格： 您將這個 $10,000 的區間劃分成 10 個小格，每一格的間距就是 $1,000。這意味著系統會在 $69,000, $68,000, $67,000… 一路到 $61,000 這些價位預先設定好買賣指令。
- 自動執行： 假設當前價格為 $65,500。網格機器人會自動在 $65,000, $64,000, $63,000, $62,000, $61,000 這些價位掛上買單；同時在 $66,000, $67,000, $68,000, $69,000, $70,000 掛上賣單。
接下來，神奇的事情發生了：
- 當 BTC 價格下跌到 $65,000，系統自動成交一筆買單。
- 如果價格接著反彈至 $66,000，系統會自動賣出在 $65,000 買入的部位，從中賺取 $1,000 的價差。這就完成了一次「低買高賣」的套利。
- 只要價格持續在 $60,000 至 $70,000 的區間內波動，這個過程就會不斷重複，7×24 小時不間斷地為您累積利潤，這就是網格交易的核心魅力。
📊 網格交易參數設定教學：成敗的關鍵
理解了網格交易是什麼的運作原理後，下一步就是學習如何設定參數。參數的設定直接決定了策略的風險與回報，是整個操作中最需要深思熟慮的環節。以下是三個最核心的參數：
1. 價格區間（Price Range）
這是網格運作的「戰場」，由「價格上限」和「價格下限」構成。
- 價格上限（Upper Price）： 您預期價格在短期內難以突破的阻力位。一旦價格超過此處，機器人將停止買入，並賣出所有持倉。
- 價格下限（Lower Price）： 您預期價格在短期內難以跌破的支撐位。一旦價格跌破此處，機器人將停止賣出，並持有所有已買入的部位。
如何設定一個好的區間？這需要一些技巧。您可以參考技術分析中的布林通道（Bollinger Bands）或觀察資產近 30 天或 90 天的歷史高低點來作為依據。一個設定得當的區間，能讓價格在其中盡可能多地來回穿梭，從而觸發更多的交易。若區間過窄，價格可能輕易突破，導致策略失效；若區間過寬，則資金利用率會下降，單筆利潤也會被稀釋。
2. 網格數量（Grid Quantity）
網格數量決定了您在價格區間內佈置的買賣單密度。數量越多，網格越密，捕捉微小波動的能力越強，但每筆交易的利潤也越薄。反之，數量越少，網格越疏，單筆利潤較高，但可能錯過一些小的波動機會。
這裡需要權衡的是「交易頻率」與「單筆利潤」。高頻交易者可能偏好密集的網格，而穩健型投資者可能選擇較疏的網格。此外，還需考慮交易手續費的影響，過於密集的網格如果單筆利潤無法覆蓋手續費，將會導致虧損。
3. 投入總額（Total Investment）
這是您願意投入到該網格策略的總資金。系統會根據您的總額、價格區間和網格數量，自動計算每筆買賣單的金額。投入的資金越多，每格的下單量就越大，潛在的總利潤也越高，但同時也承擔了更大的風險。
網格模式：等差網格 vs. 等比網格
在設定網格時，您通常會遇到兩種模式選擇：
| 模式類型 | 運作方式 | 優點 | 適合場景 |
|---|---|---|---|
| 等差網格 (Arithmetic) | 每格之間的價差是固定的金額。例如，每格相差 $100。 | 在價格較低的區間，觸發交易更頻繁，適合捕捉小幅波動。 | 價格波動較為平穩、區間較窄的盤整市場。 |
| 等比網格 (Geometric) | 每格之間的價差是固定的百分比。例如，每格相差 1%。 | 確保每筆套利都有相似的利潤率，在大波動市場中表現更穩定。 | 價格波動劇烈、區間較寬的市場，或是長期趨勢向上的資產。 |
📈 網格交易的優勢與潛在風險
任何投資策略都非完美無缺，網格交易也不例外。客觀分析其優劣，才能幫助您做出明智的決策。深入了解網格交易缺點與優點，是成功運用此策略的必經之路。
網格交易的四大優勢 🟢
- 實現自動化交易： 設定好參數後，機器人會 24/7 全天候自動監控市場並執行交易，將您從頻繁盯盤的壓力中解放出來，避免因情緒波動做出非理性決策。
- 震盪市套利神器： 在缺乏明確方向的盤整市場中，傳統的趨勢交易策略難以獲利。而網格交易專為此類行情設計，能持續從價格的上下波動中捕捉利潤。
- 降低心理負擔： 由於交易邏輯已預先設定，減少了主觀判斷的需要。投資者不必為每一次價格的漲跌而焦慮，有助於培養紀律性的交易習慣。
- 分散風險： 網格交易透過分批建倉的方式買入，相當於一種變相的「定期定額」，有助於攤平成本，避免在單一高點投入過多資金。
網格交易的四大挑戰與風險 🔴
- 單邊行情下的風險： 這是網格交易最大的罩門。若市場出現強勁的單邊上漲或下跌，價格很快就會突破網格區間。
- 單邊上漲： 價格突破上限後，機器人會賣出所有部位，導致您錯過後續的大段漲幅，俗稱「踏空」。
- 單邊下跌： 價格跌破下限後，機器人會買滿所有部位並持有，導致您承受帳面浮虧，俗稱「套牢」。
- 資金利用率較低： 為了應對價格波動，網格策略會保留一部分資金用於低位買入，這部分資金在價格上漲時是閒置的，從而可能降低整體資金的利用效率。
- 浮動虧損（Impermanent Loss）： 在加密貨幣領域，尤其是在DeFi的流動性挖礦網格中，當幣價跌破網格下限時，持有的資產價值會縮水，這與直接持有現貨相比可能產生更大的浮虧。更多關於無常損失的資訊，可以參考 Binance Academy 的詳細解釋。
- 參數設定的挑戰： 策略的成敗高度依賴於參數設定。新手可能因為缺乏經驗而設定出不合適的價格區間或網格密度，導致交易效果不佳。
💡 如何選擇適合網格交易的市場與時機？
了解了網格交易的利弊後，選擇正確的「戰場」就至關重要。並非所有市場和時機都適合開啟網格策略。
最適合的市場：高波動性的盤整市場
網格交易的利潤來源於價格波動。因此，最理想的環境具備以下兩個特徵：
- 盤整行情（Ranging Market）： 市場沒有明確的單邊趨勢，價格在一個相對固定的區間內來回移動。這為網格的低買高賣創造了完美的條件。
- 高波動性（High Volatility）： 在盤整區間內，價格波動的幅度越大、頻率越高，觸發網格交易的次數就越多，累積利潤的速度也越快。
這也解釋了為何加密貨幣網格交易如此受歡迎。加密貨幣市場以其7×24小時交易和劇烈波動而聞名，為網格策略提供了肥沃的土壤。此外，波動性較大的外匯貨幣對（如 GBP/JPY）或特定股票的盤整期，也是應用網格交易的好時機。
應極力避免的市場：強趨勢行情
反之，當市場出現強勁的、持續的單邊趨勢時，應避免使用網格交易。在這種「V型反轉」或「一去不回頭」的行情中，價格會迅速突破網格區間的上限或下限，導致策略提前終止，並可能造成踏空或套牢的窘境。在這種情況下，順勢而為的趨勢跟蹤策略會是更佳的選擇。關於趨勢交易，可以參考 Investopedia 的專業定義。
⚙️ 實戰操作：如何建立你的第一個網格交易機器人
理論掌握後，讓我們進入實戰環節。現在市面上有許多交易平台都內建了網格交易機器人功能，例如幣安（Binance）、OKX、Pionex（派網）等，操作流程大同小異。其中，派網網格交易以其豐富的機器人種類和友善的用戶介面而聞名。
以下是一個通用的設定步驟：
- 選擇交易平台與交易對： 註冊並登入一個支援網格交易的平台，選擇您想操作的交易對，例如 BTC/USDT 或 ETH/USDT。
- 進入網格交易介面： 在平台的交易選項中找到「策略交易」或「量化交易」，並選擇「現貨網格」。
- 參數設定模式：
- AI 策略/智能推薦： 大多數平台會提供基於歷史數據回測的推薦參數。這對新手非常友好，可以一鍵複製專家或系統的設定。
- 手動設定： 如果您有自己的市場判斷，可以選擇手動設定所有參數，包括價格區間、網格數量和投入金額。
- 進階設定（可選）： 許多平台還提供止損（Stop-Loss）和止盈（Take-Profit）價格設定。設定止損價格可以在市場出現極端單邊行情時，自動平倉以控制最大虧損，是風險管理中非常重要的一環。
- 確認並創建機器人： 仔細檢查所有參數設定是否正確，確認後即可創建您的網格交易機器人。一旦創建成功，機器人便會開始自動掛單並執行交易。
- 監控與優化： 雖然是自動交易，但仍建議定期（例如每週）檢查機器人的運行狀況、已實現利潤和浮動盈虧。如果市場狀況發生重大變化，您可能需要手動停止機器人並根據新的行情重新設定參數。
常見問題 (FAQ)
Q1: 網格交易一定能賺錢嗎？
不一定。網格交易是一種策略工具，而非保證獲利的魔法。它的成功率高度依賴於市場行情是否符合其設計（震盪市）以及參數設定是否合理。在強烈的單邊趨勢市場中，網格交易很可能會導致虧損。因此，風險管理至關重要。
Q2: 啟動網格交易需要多少資金？
這取決於交易平台和您選擇的交易對。許多平台設有最低投資門檻，通常在幾十到幾百美元不等。建議新手初期使用小額資金進行測試，熟悉整個流程和策略表現後，再考慮逐步增加投資。
Q3: 價格突破網格區間後該怎麼辦？
當價格突破區間時，您可以有幾種選擇：
1. 停止策略： 手動關閉機器人，接受當前的浮動盈虧，並等待下一個合適的時機。
2. 調整區間： 關閉當前策略，並根據新的市場行情，重新設定一個新的價格區間來啟動新策略。
3. 等待價格回歸： 如果您認為這只是暫時的突破，且價格最終會回到區間內，您可以選擇繼續持有，但這會承擔更大的風險。
Q4: 網格交易的利潤需要手動領取嗎？
不需要。網格交易所產生的利潤（已實現的價差）通常會自動累積在您的帳戶中。這些利潤被稱為「網格利潤」。在策略運行期間，您還會看到「浮動盈虧」，這是指您持有的部位相對於當前市價的價值變化。總損益等於網格利潤加上浮動盈虧。
Q5: 現貨網格和合約網格有什麼不同？
主要區別在於是否使用槓桿以及交易方向。
• 現貨網格： 不使用槓桿，只做多（低買高賣），風險相對較低，適合穩健型投資者。
• 合約/期貨網格： 可以使用槓桿，放大資金和盈虧。同時可以選擇做多、做空或中性策略。風險和潛在回報都遠高於現貨網格，適合經驗豐富的交易者。
結論
總結來說，網格交易是什麼？它是一種強大的、系統化的交易工具，特別擅長在波動的盤整市場中，將價格的無序波動轉化為穩定的現金流。它透過自動化執行，克服了人性的貪婪與恐懼，為投資者提供了一種省時省力的獲利方式。
然而，它並非萬能丹。成功運用網格交易的關鍵在於「揚長避短」——在合適的市場（震盪市）使用它，並在不合適的市場（趨勢市）規避它。精準的參數設定、嚴格的風險控制（如設定止損）以及對市場宏觀狀態的判斷，是從新手蛻變為網格交易高手的必經之路。希望這篇詳盡的指南，能為您在量化交易的道路上，點亮一盞清晰的明燈。
*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。