2026 股票收益所得稅全解析：3 種收入級距的節稅策略與申報指南

進入 2026 年，全球資本市場的聯動日益緊密，投資者的資產配置也越趨多元。然而，伴隨收益而來的稅務議題，始終是資產增值的核心挑戰。根據我們的內部研究顯示，多數投資者對於股票收益的稅務認知，仍停留在模糊不清的階段，這不僅可能導致無謂的稅負增加，更可能觸發潛在的合規風險。本文將徹底跳脫市場上充斥的基礎定義，直接切入核心：為不同收入水平的投資者，提供清晰、可執行的稅務優化路徑。🧭

破除迷思：台灣股票收益所得稅的核心戰場不在『資本利得』

在台灣的投資環境中，一個普遍的觀念是「買賣股票賺錢不用繳稅」。這個說法既對，也錯。關鍵在於，你必須精準理解「收益」的來源。許多充斥市場的分析文章，花費大量篇幅解釋何謂資本利得，但 FM Studio 認為，這已是常識性背景，真正的決策關鍵點早已轉移。

💡 為何台股『證券交易所得』目前免稅？（一句話重點）

一句話概括：根據台灣《所得稅法》第4條之1規定，為活絡資本市場，目前個人投資上市、上櫃、興櫃公司的證券交易所得（即俗稱的價差、資本利得）是停止課徵所得稅的。這項政策是政府長期的市場中性政策，短期內變動機率極低。

這意味著，無論您在 2026 年透過買賣台積電、聯發科等股票獲得了多少價差，該部分收益在個人綜合所得稅的申報上，是完全免稅的。💰

🔍 真正的魔鬼細節：『股利所得』與『海外所得』才是稅務規劃的關鍵

既然資本利得免稅，那為何每年五月的報稅季，仍有大量投資者因股票收益而面臨沉重的稅負？FM Studio 觀察到，真正的戰場在於以下兩大區塊：

• 境內股利所得： 當您長期持有的公司發放股利（現金股利或股票股利）時，這筆收益被視為您的年度所得，必須納入個人綜合所得稅計算。這正是本文首要的優化重點。
• 海外所得： 隨著投資全球化，越來越多的台灣投資者透過複委託或海外券商持有美股（如 Apple, Nvidia）、美股 ETF 或其他海外資產。這些資產產生的資本利得與股利，雖然在台灣的「綜所稅」體系下不直接課徵，但卻可能落入「最低稅負制」的規範範圍，成為許多高資產人士的隱形稅務陷阱。⚠️

因此，2026 年的稅務規劃，請將您的精力從研究資本利得，轉向精算股利所得的申報策略，並審慎評估您的海外資產是否觸及申報紅線。

---

『股利所得稅』申報策略：你的年收入決定了你的最佳路徑

當您收到股利時，稅法提供了一道選擇題，這道題的答案完全取決於您的年度綜合所得淨額。選對了，可以省下一筆可觀的稅款；選錯了，則形同將辛苦賺來的收益直接上繳國庫。這兩種方案分別是「合併計稅」與「分離課稅」。

📈 方案一：合併計稅 – 為何這是年收入百萬以下投資者的首選？

「合併計稅」的邏輯是，將您的股利所得併入年度綜合所得總額中，一同計算應納稅額。其最大的誘因在於提供了「股利可抵減稅額」。

具體來說，您可以將股利金額的 8.5% 計算出來，作為可直接扣抵的稅額，每一申報戶的上限為 8 萬元。這意味著，如果您的股利收入在 94 萬元（8 萬 / 8.5%）以內，都能享受這項優惠。

想像一下，一位年薪 70 萬的上班族，其綜所稅適用稅率為 5% 或 12%。當他領到股利時，這筆錢實際上只會增加 5% 或 12% 的稅，但他卻能獲得 8.5% 的抵減額度。這中間的差額，就形成了「退稅」的空間！對於所得稅率低於 8.5% 的投資者，或是不需繳稅的族群（如學生、家庭主婦），參與除權息並選擇合併計稅，反而成為一種合法的「領取政府補助」行為。

💰 方案二：分離課稅 – 高收入人士如何利用 28% 稅率節省更多？

「分離課稅」則是完全不同的遊戲規則。它的概念是，將股利所得從您的綜合所得總額中「抽離」出來，單獨以 28% 的稅率計算稅額，計算完畢後，再與您其他所得（如薪資、租金收入）計算出的應繳稅款相加，得出最終總稅額。

這意味著什麼？當您的年度綜合所得淨額非常高，導致適用稅率達到 30% 或 40% 的級距時，如果將股利併入計算，每一塊錢的股利都將被課徵 30% 或 40% 的重稅。但若選擇分離課稅，這筆股利的稅率將被鎖定在 28%，有效避免了高稅率的衝擊。

對於年薪數百萬甚至千萬的企業主、高階經理人或專業人士而言，28% 的分離課稅提供了一個稅務天花板，是保障其被動收入不再被高累進稅率侵蝕的關鍵防線。根據中華民國財政部稅務入口網的官方資料，此項制度旨在平衡租稅公平與資本市場效率。

📊 【戰略級工具】一張表看懂：不同收入級距下的稅負模擬

為了讓您更直觀地理解決策關鍵，FM Studio 製作了以下稅負模擬對比表。我們假設投資者年度皆有 10 萬元的股利收入，來觀察在不同所得級距下的最終稅負差異。

年綜合所得淨額級距 (不含股利)	適用稅率	方案A: 合併計稅 (股利部分實繳稅額)	方案B: 分離課稅 (股利部分實繳稅額)	最佳選擇建議
0 – 560,000 元	5%	退稅 3,500 元 (5,000 – 8,500)	繳稅 28,000 元	合併計稅
560,001 – 1,260,000 元	12%	繳稅 3,500 元 (12,000 – 8,500)	繳稅 28,000 元	合併計稅
1,260,001 – 2,520,000 元	20%	繳稅 11,500 元 (20,000 – 8,500)	繳稅 28,000 元	合併計稅
2,520,001 – 4,720,000 元	30%	繳稅 21,500 元 (30,000 – 8,500)	繳稅 28,000 元	分離課稅
4,720,001 元以上	40%	繳稅 31,500 元 (40,000 – 8,500)	繳稅 28,000 元	分離課稅

註：以上計算為簡化模型，未考慮個人免稅額、扣除額等變數。實際申報應以個人完整財務狀況為準。

---

被動收入的隱形陷阱：『海外所得稅』申報的紅線在哪？

當您的投資版圖跨出台灣，擁抱全球市場時，一套完全不同的稅務體系——「個人所得基本稅額條例」（俗稱最低稅負制）便開始生效。這是國稅局為了防止高收入者透過各種免稅所得（如海外所得）而完全規避稅負所設立的機制。對於廣大的美股投資者而言，這是 2026 年必須正視的課題。

🧭 基本稅額（最低稅負制）是什麼？它如何影響你的美股收益？

簡單來說，最低稅負制是第二套稅務計算系統。當您申報綜所稅時，國稅局會用兩套方法平行計算您的稅負：

• 算法一（一般所得稅額）： 也就是您每年熟悉的綜合所得稅計算方式。
• 算法二（基本稅額）： 計算公式為「(基本所得額 – 免稅額 670 萬) * 稅率 20%」。

最終，您需要繳納的稅款，是取上述兩者計算結果中「較高者」。而所謂的「基本所得額」，就包含了您的海外所得（例如：買賣美股、海外基金的資本利得、收到的海外公司股利等）。

這意味著，即使您在美國賺取的資本利得在當地可能免稅或低稅，回到台灣，只要達到特定門檻，就必須納入基本所得額計算，並可能產生額外的稅負。

⚠️ 關鍵門檻詳解：100萬、670萬這兩個數字的真正意義

在海外所得的申報中，有兩個數字至關重要，但經常被混淆：

• 申報門檻 – 100 萬元： 只要您「單一申報戶」的「全年海外所得總額」達到新台幣 100 萬元，您就有「義務」將這筆所得「全額」填入申報書中。請注意，這僅僅是申報義務，不代表您需要繳稅。
• 計稅門檻 – 670 萬元： 這是最低稅負制的「免稅額」。當您的「基本所得額」（包含海外所得、特定保險給付等）超過 670 萬元時，超出的部分才會被納入課稅範圍。

總結來說，海外賺錢超過 100 萬，你得告訴政府；但整個家庭的基本所得額沒超過 670 萬，政府基本上不會向你收稅。然而，一旦跨越 670 萬的門檻，稅務影響將變得非常顯著。

🔍 實戰演練：一步步教你估算自己的海外所得稅額

讓我們透過一個具體案例，來模擬計算流程。假設一位高階主管王先生，2026 年的家庭財務狀況如下：

• 年度綜合所得淨額：300 萬元，計算後一般所得稅額為 58 萬元。
• 海外投資收益：因出售部分美股，實現資本利得 500 萬元。

計算步驟：

1. 計算基本所得額： 綜合所得淨額 300 萬 + 海外所得 500 萬 = 800 萬元。
2. 計算基本稅額（AMT）： (基本所得額 800 萬 – 免稅額 670 萬) * 20% = 26 萬元。
3. 比較稅額高低： 基本稅額 26 萬 < 一般所得稅額 58 萬。
4. 最終決策： 由於一般所得稅額較高，王先生僅需繳納 58 萬元即可。雖然他的海外所得觸發了計算，但並未產生額外的稅負。但如果他的海外所得高達 900 萬，基本稅額將變為 (1200萬 – 670萬) * 20% = 106 萬，他將需要補繳 48 萬（106萬 – 58萬）的差額稅款。

🚨 風險警示：國稅局如何利用 CRS 協議追蹤你的海外資產？

過去，投資者可能心存僥倖，認為海外帳戶資訊隱蔽。但現在情況已完全不同。台灣自 2019 年起實施「共同申報準則」（Common Reporting Standard, CRS），目前已與日本、澳洲、英國等多個國家進行金融帳戶資訊自動交換。

這意味著，您在這些國家的金融機構（如銀行、券商）中的帳戶餘額、利息、股利及交易所得等資訊，都可能被交換回台灣國稅局。任何試圖隱匿海外所得的行為，在 2026 年都將面臨極高的稽核風險，一旦被查獲，除了補稅外，還可能面臨高額罰鍰。誠實申報，是保障資產安全的唯一途徑。

收益類型	所得稅類別	適用稅法	申報門檻	稅率/計算方式	備註
台股資本利得	證券交易所得	所得稅法	無	停徵 (免稅)	需繳納0.3%證交稅
台股股利	營利所得	所得稅法	無	合併計稅(5-40%)或分離課稅(28%)	二擇一優化
美股資本利得	海外所得	最低稅負制	100萬	納入基本所得額計算	基本所得額>670萬才可能課稅
美股股利	海外所得	最低稅負制	100萬	納入基本所得額計算	美方已預扣30%稅款
境外基金資本利得	海外所得	最低稅負制	100萬	納入基本所得額計算	同美股資本利得

---

高階稅務優化框架：為你的投資組合量身打造節稅結構

掌握了股利與海外所得的基本規則後，真正的資產管理者會進一步思考，如何從結構層面進行優化，而不僅僅是每年五月的被動申報。這需要更宏觀的財務規劃視野。

💡 策略一：『股利再投資』與『除權息時機』的稅務考量

對於高所得投資者（適用 30%、40% 稅率），參與除權息領取股利，再繳納 28% 的分離課稅，仍然是一筆不小的成本。因此，一種高階策略是，專注於投資那些「不發股利」或「低股利」但具備高成長潛力的公司，將獲利模式從「領股利」轉向「賺價差」，從而享受資本利得的免稅優勢。

另一種操作是，在除權息前的高點賣出部分持股，待除權息後股價回落時再行買回。此舉雖然可能錯失部分填權息行情，但能有效將「應稅的股利所得」轉換為「免稅的資本利得」，對於股利總額巨大的投資者，具備顯著的節稅效果。

🧭 策略二：夫妻如何利用『分戶』或『所得分配』進行合法節稅？

夫妻合併申報是法規常態，但在特定情況下，合理的規劃能創造節稅空間。根據我們在稅務規劃中的深入分析，關鍵在於所得的分配。

例如，若夫妻一方所得極高，另一方所得較低或無所得，可考慮將產生股利的資產（如高股息股票）集中登記在低所得方名下。如此一來，在選擇「股利合併計稅」時，能夠更充分地利用低所得方的免稅額、扣除額，甚至是較低的綜所稅率級距，來拉低整個家庭的總稅負。這是一種完全合法的資產配置型節稅策略。

當涉及到更複雜的財務狀況時，例如夫妻雙方皆為高收入者，則可能需要考慮「薪資所得分開計稅，其餘所得合併計稅」的方案。這種精細化的申報，往往能帶來意想不到的節稅效果。

📈 策略三：資產傳承規劃中，股票贈與和繼承的稅務差異

當考慮將股票傳承給下一代時，「生前贈與」和「身後繼承」會產生截然不同的稅務後果。贈與稅是以「贈與當日」的股票收盤價為課稅基礎，而遺產稅則是以「被繼承人死亡當日」的收盤價計算。兩者的免稅額度也不同（贈與稅每年 244 萬，遺產稅 1,333 萬）。

更重要的是「土地增值稅」和「所得稅」的影響。若透過繼承取得，未來出售時的成本認定是以繼承時的市價為準，可能大幅減少未來的資本利得。而贈與的成本認定則較為複雜。這需要通盤考量贈與稅、遺產稅、土增稅與未來所得稅的連動關係，屬於高度專業的財富規劃範疇，強烈建議諮詢專業會計師或財務顧問。

---

常見問題 (FAQ) 與最終核對清單

在此，我們整理了投資者在 2026 年報稅時最常遇到的幾個問題，並提供簡潔、準確的回答。

Q1：我投資 ETF 的收益（如 0050/0056）要如何課稅？

A1：ETF 的課稅方式取決於其收益來源與註冊地。對於台灣註冊的 ETF（如元大台灣50, 0050；元大高股息, 0056），其配息來源於成分股的股利，因此視同「股利所得」，適用前述的合併或分離課稅二擇一方案。而買賣價差則屬於證券交易所得，同樣免稅。若是投資海外註冊的美股 ETF（如 VOO, QQQ），其股利與價差則歸類為「海外所得」，適用最低稅負制規範，可參考這篇關於美股ETF的完整比較。

Q2：股票出借的利息收入，需要申報所得稅嗎？

A2：是的，需要。股票出借所獲得的利息收入，在稅法上被歸類為「租賃所得」。您應以出借收入的 57% 申報為租賃所得（因財政部規定可扣除 43% 的必要費用），這筆所得會併入您的年度綜合所得總額中計算，無法選擇分離課稅。

Q3：如果我忘記申報海外所得會怎麼樣？

A3：若您的海外所得已達 100 萬申報門檻而未申報，一經國稅局查獲，除了必須補繳應納稅額外，還可能被處以所漏稅額三倍以下的罰鍰。在 CRS 資訊交換機制下，誠實申報是避免重罰的唯一方法。若您是無心之過，可以在稽徵機關調查前，儘速向戶籍所在地國稅局自動補報並補繳稅款及利息，可依法減免處罰。

Q4：2026 年報稅，有哪些新增的注意事項？

A4：截至 2026 年初，主要的稅務架構未有重大變革。但提醒您，每年的個人免稅額、扣除額、課稅級距可能會因應物價指數調整，申報前請務必確認財政部稅務入口網公布的最新年度數據。此外，隨著金融科技發展，國稅局的數據分析與勾稽能力持續增強，任何異常的所得申報都更容易被標記，建議投資者維持清晰的交易與資金流向紀錄。