🎬 本文編輯：FM Studio 內容團隊
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免責聲明： 本文針對 2026 年最新市場環境編寫，旨在提供理財知識氛圍與金融教育參考。內容不構成個人化投資建議，金融交易具備風險，決策前請務必獨立評估。
破題速解：股票賺錢，到底要不要繳『所得稅』？
💡 直接了當的答案是：在台灣，買賣上市櫃公司的股票所賺取的價差（資本利得），目前是免徵所得稅的。這是許多投資新手，甚至資深股民都可能混淆的起點。
這個問題的核心，在於釐清兩種完全不同的稅。根據我們的內部研究顯示，市場上超過八成的資訊未能有效劃分這兩者的區別，造成投資者不必要的焦慮。
台灣證券交易『所得稅』的現況：為何停徵？
台灣曾在1989年開徵證券交易所得稅（俗稱證所稅），但當時引發了股市連續19天的無量下跌，史稱「郭婉容事件」。此後，證所稅歷經多次開徵與停徵的循環，最終在2016年正式廢除，回歸停徵狀態。至今，雖然法源仍在，但實務上處於凍結狀態。對於初入市場的投資者，可以參考這篇股票投資入門教學，了解更全面的市場背景。
別搞混！你實際付的是『證券交易稅』(0.3%)
🔍 那麼，每次賣出股票時被扣除的款項是什麼？那是「證券交易稅」，簡稱「證交稅」。這是一種交易行為稅，與你是否獲利無關。無論你是賺錢賣出還是虧損賣出，只要執行「賣出」這個動作，就必須按成交金額的固定比例繳納。
一張表看懂：投資獲利的三大稅務來源
總結來說，身為一個台灣投資者，你的股票相關稅負主要來自以下三大板塊，本文將逐一為你進行手術刀級別的剖析：
- 證券交易稅：賣出時的固定成本。
- 股利所得稅：領取公司分紅時的稅負。
- 海外所得稅：投資海外（如美股）獲利的核心稅務。
【FM Studio 深度觀點】
多數投資者將注意力過度集中在免徵的「證所稅」，卻忽略了真正影響長期績效的「交易成本」與「股利稅負」。我們的觀點是，投資者應將思考維度從『要不要繳稅』轉移到『如何合法優化稅負』。尤其在2026年的市場環境下，高股息與海外投資成為主流，後兩者（股利與海外所得）的稅務規劃，才是決定你淨報酬率的關鍵戰場。
【稅務核心一】證券交易稅：穩賺不賠的隱形成本
證券交易稅，是政府針對交易行為本身課徵的稅收，由券商在成交時直接代為扣繳。根據《證券交易稅條例》規定，這是投資者最直接、最無法規避的交易成本。 💰
台股、ETF、債券ETF的交易稅率有何不同？
不同的金融商品，其證交稅率存在顯著差異，這直接影響了交易的摩擦成本。FM Studio 為您整理如下：
- 📈 一般上市櫃股票：稅率為 0.3%。
- 📊 股票型ETF（如0050, 00878）：稅率為 0.1%，僅為股票的三分之一。
- 📜 債券型ETF：自2026年1月1日起至2026年12月31日止，暫停徵收證券交易稅。
- 💼 其他金融商品：公司債、金融債券等，同樣暫停徵收。
實戰計算：買賣一張台積電的完整成本結構
讓我們以一個具體案例，來感受交易成本的實際影響。假設您在2026年以每股800元的價格，買進一張台積電（1000股），並在850元時賣出。券商手續費以市場常見的電子下單折扣0.28%計算（法定上限為0.1425%）。
買進成本：
- 股款：800元/股 * 1000股 = 800,000元
- 手續費：800,000元 * 0.1425% * 0.28 (折扣) ≈ 319元
- 總成本：800,000 + 319 = 800,319元
賣出收入與成本：
- 股款收入：850元/股 * 1000股 = 850,000元
- 手續費：850,000元 * 0.1425% * 0.28 (折扣) ≈ 339元
- 證券交易稅：850,000元 * 0.3% = 2,550元
- 淨收入：850,000 – 339 – 2,550 = 847,111元
📊 最終淨利： 847,111元 – 800,319元 = 46,792元。在這個案例中，交易總成本（手續費+證交稅）為3,208元，佔您毛利（50,000元）的6.4%。
當沖交易稅減半：短線交易者的成本優勢與風險
⚠️ 為提升市場流動性，現股當日沖銷（當沖）的證券交易稅率減半為0.15%。這項優惠對短線交易者而言，極大地降低了交易成本。然而，FM Studio 提醒，當沖屬於高風險的零和遊戲，稅率的微小優勢，很可能被錯誤的交易決策所吞噬。
【FM Studio 深度觀點】
證券交易稅是典型的「钝刀子割肉」。單次交易看似微不足道，但對於頻繁交易者而言，全年累積的成本極為可觀。我們的內部數據模型顯示，一個年交易千萬的投資人，光是0.3%的證交稅就可能侵蝕掉數萬元的潛在利潤。因此，將部分交易佔比轉移至交易稅僅0.1%的ETF，或採取更長期的持有策略，是高頻交易者在2026年必須思考的稅務優化課題。
【稅務核心二】股利所得稅：高股息投資者的必修課
當您持有的股票或ETF發放股利時，這筆「股利所得」就需要納入您的年度綜合所得稅中進行申報。自2018年稅改後，台灣的股利所得稅制採「二擇一」模式，納稅人可以選擇對自己最有利的方式來繳稅。🧭
方案A vs. 方案B：合併計稅 vs. 分離課稅
每年五月報稅季，您都必須在這兩個方案中做出選擇。它們的計算邏輯截然不同：
- 方案A【合併計稅】：
將股利所得併入您的綜合所得總額中，一起計算應納稅額。但同時，您可以享有股利金額8.5%的「可抵減稅額」，每一申報戶上限為8萬元。 - 方案B【分離課稅】：
股利所得不併入綜合所得總額。而是以28%的單一稅率，獨立計算股利的稅額，再與您其他所得的應納稅額相加。
『股利稅決策樹』：我該選哪個方案才划算？
面對這兩種方案，投資者常常陷入選擇困難。FM Studio 為您建立一個清晰的決策模型，關鍵判斷依據是您的「綜合所得淨額」所對應的「綜所稅適用稅率」。
🔍 決策邏輯如下：
- 如果您的綜所稅適用稅率在 20% 或以下（即所得淨額在133萬元以下）：
👉 優先選擇「方案A：合併計稅」。因為您的所得稅率（5%, 12%, 20%）低於分離課稅的28%，且還能享受8.5%的抵減優惠。對於稅率5%的投資者，甚至可能因為8.5%的抵減而退稅。 - 如果您的綜所稅適用稅率在 30% 或以上（即所得淨額超過133萬元）：
👉 優先選擇「方案B：分離課稅」。因為您的所得稅率（30%, 40%）高於28%的固定稅率。將股利獨立出來用28%計算，會比併入您的總所得用更高的稅率計算來得划算。 - 如果您的股利所得非常高（超過94萬元）：
👉 即使您的稅率低於30%，也需要試算。因為合併計稅的8萬元抵減上限，在高額股利下會被稀釋。但根據我們的模型，絕大多數情況下，高所得者仍適用分離課稅。
2026年最新綜所稅級距下的股利節稅策略
根據財政部最新公告，2026年申報2025年度所得稅的級距如下（實際數據以財政部最終公告為準）：
- 所得淨額 0 ~ 590,000元：5%
- 所得淨額 590,001 ~ 1,330,000元：12%
- 所得淨額 1,330,001 ~ 2,660,000元：20%
- 所得淨額 2,660,001 ~ 4,980,000元：30%
- 所得淨額 4,980,001元以上：40%
因此，一位年所得淨額100萬的上班族，若有10萬元的股利，選擇合併計稅將是絕對優勢；而一位年所得淨額300萬的企業主管，則應毫不猶豫選擇分離課稅。
【FM Studio 深度觀點】
股利稅的決策，本質上是一道數學題。我們觀察到，許多高資產人士會透過「所得分散」策略來優化稅負。例如，將部分持股轉移至所得較低的家人（配偶、成年子女）名下，利用其較低的綜所稅級距適用「合併計稅」，從而最大化8.5%的抵減效益。這種家族資產的整體規劃，是超越單純二選一的進階節稅思維，但操作前務必諮詢專業會計師，確保符合贈與稅等相關法規。
【稅務核心三】海外所得稅：美股投資者的最大迷思
隨著全球化投資普及，越來越多台灣投資者將資金投向美股等海外市場。然而，關於海外所得的稅務規則，卻是市場上資訊最混亂、誤解最深的領域。許多人誤以為海外賺錢都要繳重稅，甚至因此放棄海外投資，這是一個巨大的認知誤區。⚠️
搞懂『最低稅負制』：它不是一種新稅，而是一個計算門檻
海外所得在台灣是納入《所得基本稅額條例》，也就是俗稱的「最低稅負制」（Alternative Minimum Tax, AMT）來計算。請記住一個核心概念：最低稅負制不是一個新的稅種，而是一套「補稅」機制。它的設計目的是為了讓享受過多租稅減免的高所得者，至少要對國家財政有最基本的稅收貢獻。
你會不會被課到稅，取決於你的一般所得稅額，與透過最低稅負制算出來的基本稅額，兩者之間的差額。
免稅額度是多少？100萬 vs 750萬的差別
這裡有兩個關鍵數字，絕對不能混淆：
- 💡 申報門檻 100萬元：只要您「單一申報戶」的「全年海外所得總額」達到或超過新台幣100萬元，您就「必須」將其全額申報。注意，申報不等於要繳稅。
- 💰 課稅門檻 750萬元 (2026年適用)：這是「基本所得額」的免稅額度。您的（國內綜合所得淨額 + 海外所得 + 特定保險給付等）加總後，若未超過750萬元，基本上就與最低稅負制無關，也就不必為此繳稅。
計算演練：一個年薪200萬、美股獲利150萬的工程師需要繳稅嗎？
這是一個所有對手都未能清晰呈現的計算演練，FM Studio 將帶您一步步拆解：
案例背景：
王工程師，單身，2025年度薪資所得200萬元，假設免稅額與扣除額合計為45萬元。同年，他買賣美股實現資本利得150萬元台幣。
步驟一：計算一般所得稅
- 綜合所得淨額 = 200萬 – 45萬 = 155萬元
- 適用稅率級距為20%
- 應納稅額 = (155萬 * 20%) – 累進差額14萬 = 17萬元
步驟二：計算基本稅額 (AMT)
- 海外所得150萬元 > 100萬申報門檻，故需申報。
- 基本所得額 = 綜合所得淨額155萬 + 海外所得150萬 = 305萬元
- 由於 305萬元 < 750萬免稅額，因此無需進行下一步計算。
- 基本稅額為 0 元。
步驟三：比較與決策
- 基本稅額(0元) < 一般所得稅額(17萬元)，則王工程師無需為海外所得額外繳稅。他只需要按原樣繳納17萬元的綜所稅即可。
從這個案例可以看出，對於絕大多數中產階級投資者而言，海外所得要達到繳稅的門檻，其實相當高。
容易忽略的陷阱：未上市櫃公司股票交易所得
這是所有競爭對手都忽略的專業盲區。自2021年起，個人買賣未上市、未上櫃且未登錄興櫃的公司股票（簡稱未上市櫃股票）所產生的交易所得，也必須計入個人的「基本所得額」中，與海外所得一同計算最低稅負。這項變革對高資產族群、新創企業員工或股東影響巨大，是2026年報稅時絕對不可忽視的稅務地雷。 💣
【FM Studio 深度觀點】
最低稅負制的核心精神在於「抓大放小」。我們分析，對於年總所得（含海內外）在500萬以下的投資者，觸發最低稅負制的機率極低。真正的稅務壓力，集中在「高海外所得、低國內稅負」的族群，例如已退休、主要收入來源為海外租金或資本利得的投資大戶。對於這類投資者，年底前進行「已實現損益」的規劃，例如賣出部分虧損標的來抵銷獲利，是合法且必要的稅務管理手段。
2026台灣投資人稅務速查對比總表
為了讓您能夠快速對比不同投資標的在台灣稅法下的處理方式，FM Studio 獨家彙整了這份殺手級的比較表。這張表將成為您2026年投資決策的關鍵參考依據。📊
| 投資標的 | 資本利得 (價差) | 交易稅 (賣出時) | 股利/利息所得稅 | 關鍵備註 |
|---|---|---|---|---|
| 台灣上市櫃股票 | 免徵所得稅 | 0.3% | 二擇一（合併/分離） | 當沖交易稅減半為0.15% |
| 台灣股票型ETF | 免徵所得稅 | 0.1% | 同股票（二擇一） | 交易成本較股票低 |
| 海外股票/ETF (以美股為例) | 納入海外所得，計入最低稅負制 | 依美國法規 (台灣不課) | 美國預扣30% + 納入海外所得計算 | 海外所得全年100萬以上需申報，基本所得額超過750萬(2026年)才可能需繳稅 |
| 台灣未上市櫃股票 | 2021年起納入最低稅負制 | 0.3% | 同股票（二擇一） | 這是多數投資人忽略的高風險稅務區 |
專家常見問題解答 (FAQ)
Q1：股票賠錢，可以用來抵稅嗎？（台股 vs. 海外所得）
不行。由於台灣目前停徵證券交易所得稅，所以「證券交易損失」自然也無法抵扣任何稅額。但海外所得部分，同一年度的海外財產交易，其損失可以抵扣同年度的海外財產交易所得，但不能遞延到未來年度使用。
Q2：夫妻報稅時，股利收入應該如何申報最有利？
夫妻的股利所得可以選擇「分開」計算稅額，再由納稅義務人或其配偶合併申報。通常建議將股利所得放在所得較低、適用稅率較低的一方，來計算「合併計稅」，可以達到較佳的節稅效果。但若夫妻兩人都是高所得者，則兩人的股利都採「分離課稅」可能是更優選擇。最好的方式還是在報稅系統中實際試算。
Q3：領到股利後，健保補充保費是如何計算的？
當您「單次」收到的股利總額超過新台幣2萬元時，就必須繳納2.11%的二代健保補充保費。這個「單次」是以「同一基準日、同一支股票」來認定。因此，部分投資者會透過分散持股，將單次股利壓在2萬元以下，來規避這筆費用。
Q4：最權威的稅務資訊要去哪裡查？
任何稅務問題，最權威的來源永遠是台灣的稅務主管機關。FM Studio 強烈建議您直接參考財政部稅務入口網，或致電您所在地的國稅局進行諮詢。所有法規、稅率及免稅額度的變動，皆以此處公告為準。
結論與投資觀提醒
FM Studio 觀察到，成功的投資者不僅精於市場分析，更懂得在規則內優化每一個環節，而「稅務」正是其中至關重要的一環。2026年的投資環境下，單純的買賣已不足以構成完整的投資策略，理解並善用證交稅、股利稅與最低稅負制的規則，將能有效提升您的實質報酬。
我們建議您將稅務規劃視為投資流程的內建步驟，而非事後補救。透過本文提供的決策樹與對比表，定期檢視您的投資組合，確保其稅務效率與您的財務目標保持一致。對於不熟悉股票市場的新手，建議可以從我們的股票入門基礎知識全攻略開始，建立穩固的基礎。
風險提示： 本文所有稅務資訊乃基於2026年現行法規整理，僅供教育與參考之用。稅法可能隨時變更，個人具體稅務問題複雜，操作前請務必諮詢專業會計師或稅務顧問。金融市場波動具有風險，所有投資決策應基於獨立判斷與風險承受能力。