談到投資，美股幾乎是許多投資者的「夢幻市場」，畢竟許多巨頭企業都在那裡上市，光是想像就覺得錢途無量。

然而，在追逐高回報的夢想之前，有多少人曾停下來仔細評估投資美股缺點？

本文旨在為您全面解析這些潛在的絆腳石,並提供務實的應對策略,讓您在進軍華爾街前,能夠全副武裝,趨吉避凶。

投資美股缺點之金融與匯率風險

許多人專注於股價的漲跌,卻忽略了投資美股缺點之一：資金跨海旅行所產生的「隱形成本」。

匯率波動：賺了股價,賠了匯差？

這是最直接也最難以捉摸的投資美股缺點，你的投資績效,實際上是「股價報酬率」與「匯率變動率」的雙重組合。

試想一個情境：

你在美元兌港幣 1:7.78 時,匯了 7,780 元港幣,換成 1,000 美元買入股票。

一年後,你的股票上漲了 10%,價值來到 1,100 美元,看起來是個不錯的成績。

但此時港幣強勢升值,匯率變成 1:7.77。你將 1,100 美元換回港幣,只得到 7770 元。

表面上,你的美股投資獲利 10%,但換算回港幣,總報酬率僅約 2.1%。

匯率的波動,硬生生地吃掉了你大部分的獲利。反之,若港幣貶值,則會放大你的收益,但這種不確定性本身就是一種風險。

交易與資金轉移成本：層層疊加的費用

相較於港股交易的單純,投資美股的資金旅程更為繁瑣,每一站都可能產生費用。

優秀的交易平台如Ultima Markets致力於優化流程,但透過傳統管道,你仍需注意以下成本：

費用項目	說明	潛在影響
香港銀行電匯費	將港幣資金從香港的銀行匯至海外券商指定帳戶的手續費	固定成本,對小額投資者佔比較高
中轉行費用	國際電匯通常會經過一家或多家中間銀行,這些銀行會收取服務費	費用不固定,有時會從匯款本金中直接扣除,導致到帳金額減少
海外券商入金費	部分券商會對匯入的資金收取手續費（雖然越來越少見）	增加初始投資成本
換匯成本	銀行賣出美元與買入美元的匯率價差,是銀行賺取的利潤	每次換匯都會產生,頻繁操作會累積可觀成本

這些費用看似不多,但對於頻繁交易或小額投資人來說,累積起來相當可觀,是規劃海外投資時必須正視的投資美股缺點。

投資美股缺點之稅務與法規的複雜性

「稅」是投資中永遠繞不開的話題，若不了解規則,可能會在不知不覺中付出高昂的代價。

現金股利預扣30%稅款

對於喜愛領取股息的「存股族」來說,這無疑是最大的投資美股缺點。

只要你是外國投資者（非美國稅務居民）,你收到的每一筆來自美國公司的現金股利,都會被預先扣繳30%的稅款。

如何處理 

在開戶時,你必須填寫 W-8BEN 表格,這份文件是用來向美國國稅局（IRS）證明你的外國人身份,確保你不會被用美國公民的稅率來課稅,並適用於外國投資者的 30% 稅率。

這份表格通常每三年需要更新一次。

實際影響 

假設你投資的公司發放 100 美元的股息,你實際拿到手的只有 70 美元。這對於追求穩定現金流的退休族或長期投資者來說,會大幅降低投資組合的現金收益率。

幸運的是,資本利得對於外國投資者是免稅的。這也使得許多投資美股的策略會更偏向於追求股價成長,而非高股息。

潛在的遺產稅風險

這是一個較少被提及,但卻極為重要的議題。美國對於外國人在美資產的遺產稅免稅額度非常低,僅有 6 萬美元。

相較之下,美國公民的免稅額高達千萬美元級別。

這意味著,若外國投資者在美國券商的帳戶中持有超過 6 萬美元的資產（包括股票、ETF等）,一旦不幸身故,其繼承人將可能面臨高達40%的遺產稅,處理程序也相當繁瑣。

在進行大額投資前,務必諮詢專業會計師或律師的建議,最大程度地規避投資美股缺點。

投資美股缺點之資訊與市場特性挑戰

地理與文化的距離,也形成了投資上的挑戰。從語言到交易時間,都與熟悉的港股市場截然不同。

語言與資訊不對稱

美股市場的第一手資訊,包括公司財報、法說會、重大新聞稿,甚至是聯準會主席的發言,全都是以英文發布。

對於無法直接閱讀英文資訊的投資者來說,在資訊獲取上無疑處於劣勢,可能錯過關鍵的市場反應時間。

確保資金安全,選擇重視中文服務的平台至關重要,例如,詳細了解Ultima Markets 安全機制的說明,可以讓投資者更安心。

交易時間差的困擾

美股的交易時間恰好是北京的夜晚到凌晨。這對許多需要正常作息的上班族來說,是一個不可忽視的投資美股缺點。

• 夏令時間（約3月至11月）： 北京時間晚上 9:30 至隔日凌晨 4:00。
• 冬令時間（約11月至3月）： 北京時間晚上 10:30 至隔日凌晨 5:00。

若想即時反應盤中突發狀況,就必須熬夜看盤,長期下來不僅影響健康,也可能因精神不濟而做出錯誤的交易決策。

投資美股缺點的應對策略

• 應對匯率與成本

採取分批換匯的策略,避免將所有資金集中在單一匯率點。同時,將眼光放長,長期持有可以有效平滑短期的匯率波動。

在選擇平台時,也需仔細比較其Ultima Markets 出金與入金的相關費用結構。

• 應對稅務問題

如果在意股息稅,可以將投資重心放在成長型股票上,這類公司傾向將盈餘再投資以追求更高成長,較少發放股息。

• 應對資訊與時差

對於無法熬夜或不擅長英文的投資者,最簡單的方法是採取長期投資或指數化投資（如購買 S&P 500 ETF）。

這種策略不需要頻繁交易,也無需緊盯盤中波動,只需定期檢視即可。搭配強大的交易工具,如Ultima Markets MT5 下载版本,預先設定好交易策略,也能有效管理時差問題。

結語

全面了解投資美股缺點並非要勸退大家,而是希望投資者能在入場前做好萬全準備，投資美股的挑戰真實存在,但並非無法克服。

充分了解並管理這些投資美股缺點,才能真正享受到它所帶來的豐厚回報。

關鍵問答

Q：除了文中提到的缺點,投資美股還有哪些費用？

A：主要費用還包括券商的交易手續費（買入與賣出）、帳戶管理費（部分券商收取）,以及若投資ETF,還會有該ETF的內扣管理費（Expense Ratio）。

Q：如何應對美股交易的時差問題,又不想錯過行情？

A：除了採取長期投資策略外,善用券商提供的「條件單」是個好方法。

你可以在盤前就設定好「停損單（Stop-Loss）」或「限價單（Limit Order）」,讓系統在你設定的價格觸發時自動執行交易。

Q：投資美股ETF也會有30%股息稅和遺產稅的問題嗎？

A：是的。只要該 ETF 是在美國註冊的,其配發的股息同樣會被預扣 30% 的稅款。同時,這些 ETF 也會被視為美國境內資產,計入遺產稅的計算範圍。

風險披露與免責聲明

本文提及之金融商品或交易平台僅為示例，不代表對其安全性、可靠性或合規性的任何背書。投資人應自行審慎評估任何平台之風險，並確認其監管資格與資金保障機制。