在全球金融體系中，跨境匯款一直以來都是個昂貴且耗時的痛點。您是否曾想過，有沒有一種方式可以像寄送電子郵件一樣，快速、便宜地轉移資金？這正是「恆星幣（Stellar）」試圖解決的核心問題。許多投資新手會問：恆星幣（Stellar）是什麼？它與眾多加密貨幣有何不同？為何被視為普惠金融的潛力新星？
本文將從零開始，帶您深入淺出地了解恆星幣（Stellar）的完整生態系，從它的創立背景、獨特技術，到其原生代幣XLM幣的功用，並詳細比較它與其「兄弟幣」瑞波幣（Ripple, XRP）的關鍵差異。無論您是想尋找下一個潛力投資標的，還是單純對區塊鏈技術如何改變世界金融感到好奇，這篇文章都將為您提供全面且實用的解析。
🌍 恆星幣（Stellar）是什麼？一個為普惠金融而生的支付網絡
恆星幣（Stellar），全名為Stellar Lumens（代幣簡稱：XLM），是一個於2014年推出的去中心化、開源的區塊鏈支付協議。您可以將Stellar想像成一個全球性的數位金融基礎設施，它的核心使命是連接世界各地的銀行、支付系統和個人，讓金錢的轉移和儲存變得更加快速、低廉且可靠。
Stellar網絡由非營利組織「恆星發展基金會」（Stellar Development Foundation, SDF）支持營運。其創辦人Jed McCaleb同時也是瑞波幣（Ripple）的共同創辦人之一。由於對Ripple公司未來的發展方向產生歧見，他選擇離開並與Joyce Kim共同創辦了Stellar。Stellar的初衷是專注於個人用戶與開發中國家的金融需求，致力於透過低成本的金融服務，提升個人的經濟潛力，協助人們擺脫貧窮，實現所謂的「普惠金融」。
XLM幣的核心角色：網絡的燃料與橋樑
在Stellar網絡上，其原生加密貨幣Lumens (XLM) 扮演著至關重要的角色，主要有兩大功能：
- 交易手續費（防止垃圾交易）：在Stellar網絡上的每筆交易都需要支付一筆極其微小的手續費（目前為0.00001 XLM）。這項設計並非為了營利，而是為了防止惡意用戶透過大量無意義的交易來癱瘓網絡，確保網絡的順暢運行。
- 橋樑貨幣（促進跨幣種交易）：這是XLM最核心的功能。當您想將一種貨幣（例如：新台幣）兌換成另一種貨幣（例如：美元）時，XLM可以作為中間的「橋樑」。交易會先將新台幣兌換成XLM，再將XLM兌換成美元，整個過程在幾秒鐘內自動完成，大幅降低了傳統換匯的成本與時間。
🆚 師出同門卻不同路：恆星幣（Stellar）與瑞波幣（Ripple）差異全解析
由於創辦人背景的淵源，Stellar和Ripple經常被相提並論。它們都致力於改善跨境支付，但目標客群和核心理念卻大相徑庭。了解兩者的差異，有助於您更清晰地判斷恆星幣XLM的獨特定位。
簡單來說，Ripple主要與大型銀行和金融機構合作，目標是優化現有的銀行間清算系統，可以視為一個「企業級」的解決方案。而Stellar則更專注於服務個人用戶、小型企業以及開發中國家的金融基礎設施，是一個更具「草根性」的普惠金融平台。
| 比較項目 | 恆星幣 (Stellar / XLM) | 瑞波幣 (Ripple / XRP) |
|---|---|---|
| 目標市場 | 個人用戶、小型企業、開發中國家、普惠金融 | 大型銀行、金融機構、企業級支付 |
| 營運組織 | 非營利組織 (Stellar Development Foundation) | 營利性公司 (Ripple Labs) |
| 核心理念 | 開源、去中心化、賦能個人 | 優化現有金融體系、提供企業解決方案 |
| 共識機制 | 恆星共識協議 (SCP)，任何人可運行節點 | 瑞波協議共識算法 (RPCA)，節點需經批准 |
| 代幣供應 | 總量約500億枚，已停止通膨 | 總量1000億枚，由公司控制釋放 |
深入理解恆星幣（Stellar）是什麼，探索其在普惠金融領域的巨大潛力。
⚙️ Stellar的獨特技術：恆星共識協議（SCP）如何運作？
Stellar網絡之所以能夠實現「快速」與「低成本」，其核心關鍵在於它獨特的共識機制——恆星共識協議（Stellar Consensus Protocol, SCP）。與比特幣的工作量證明（PoW）需要大量電力挖礦不同，SCP是一種更節能、更高效的模式。
SCP基於「聯邦拜占庭協議（FBA）」模型，其運作方式可以這樣理解：
- 信任網絡（Quorum Slices）：網絡中的每個驗證者（節點）都會自行選擇一組它信任的其他節點，這組節點被稱為「法定人數切片」（Quorum Slice）。
- 達成共識：一筆交易要被確認，只需要在一個相互重疊的信任網絡中達成共識即可，而不需要整個網絡的所有節點都參與。這種設計大大加快了交易確認速度。
- 去中心化與安全：由於任何人都可以運行節點，並且可以自由選擇信任的對象，這使得網絡保持了高度的去中心化。單一實體很難控制整個網絡，從而確保了安全性。
SCP帶來的四大優勢
- 🚀 去中心化控制：沒有中央機構，網絡由參與者共同維護。
- ⏱️ 極低延遲：交易確認時間僅需2-5秒，遠超傳統銀行系統。
- 🔗 彈性信任：用戶可以自由選擇信任的節點，增加了網絡的靈活性。
- 🔒 漸進式安全：即使部分節點出現問題，網絡的整體安全性也不會受到威脅。
🪙 XLM幣的發行規則與經濟模型
了解一個加密貨幣的代幣經濟學，是評估其長期價值的重要一環。XLM的發行規則與許多主流加密貨幣不同，它沒有進行首次代幣發行（ICO）來募資。
最初，Stellar發行了1000億枚XLM，並設定了每年1%的通膨率。然而，在2019年10月，經過社群投票，Stellar社區決定永久取消通膨機制，並銷毀了超過一半的代幣供應。截至2025年，XLM的總供應量固定在約500億枚，其中約200多億枚在市場上流通，其餘由恆星發展基金會（SDF）持有，用於未來生態系統的發展和推廣。
重點更新： 早期關於XLM每年增發1%的資訊已過時。目前XLM是通縮模型，總量固定，這對其長期價值儲存有一定的正面影響。
🤝 生態系統與重要合作夥伴：IBM的角色
一個區塊鏈項目的成功與否，很大程度上取決於其生態系統的發展和實際應用。Stellar在這方面取得了顯著的成就，其中最引人注目的便是與科技巨頭IBM的合作。
早在2017年，IBM就宣布使用Stellar協議來開發其全球支付解決方案。後來，他們共同推出了名為「IBM World Wire」的項目，旨在讓大型金融機構可以利用Stellar網絡和穩定幣等數位資產，進行即時的跨境清算與支付。這項合作不僅驗證了Stellar技術的穩定性與可行性，也為其帶來了巨大的市場信譽。
除了IBM，Stellar還與許多支付平台和金融科技公司合作，特別是在新興市場，例如：
- MoneyGram：全球知名的匯款公司，利用Stellar網絡提供更快速、低成本的現金存取服務。
- Circle (USDC)：將全球領先的穩定幣USDC引入Stellar鏈，為其生態系統帶來了穩定的價值媒介。
- Stripe：曾短暫考慮使用Stellar進行比特幣支付。
這些合作關係證明了Stellar不僅僅是一個理論概念，而是一個已經在真實世界中創造價值的實用平台。想了解更多合作夥伴，可以參考Stellar官方網站的最新動態。
📈 如何參與恆星幣（XLM）市場交易？
在了解了恆星幣（Stellar）是什麼之後，如果您對其未來潛力感興趣，可以透過多種方式參與其市場。對於大多數投資者而言，主要有兩種方式：直接購買持有和差價合約（CFD）交易。
1. 在加密貨幣交易所直接購買
您可以在各大主流的加密貨幣交易所（如幣安、Coinbase等）註冊帳戶，透過法幣入金後直接購買XLM現貨。這種方式適合希望長期持有資產的投資者，您將實際擁有XLM幣，並可以將其轉移到自己的冷錢包或熱錢包中儲存。
2. 透過差價合約（CFD）進行交易
如果您更傾向於短線交易，或者希望在不實際持有加密貨幣的情況下參與市場波動，那麼差價合約（CFD）會是一個靈活的選擇。CFD允許您對XLM的價格漲跌進行投機，並且可以利用槓桿放大您的潛在收益（當然也伴隨著更高的風險）。
例如，在OANDA這樣的專業CFD經紀商平台，您可以方便地交易XLM/USD等貨幣對。以下是在OANDA平台參與XLM幣CFD交易的基本流程：
- 免費開戶： 線上填寫申請資料，通常可以快速完成帳戶開立，無需繁瑣的證明文件。
- 存入資金： 支援多種入金方式，如信用卡、銀行電匯等，信用卡入金通常能即時到帳。
- 安裝平台： 下載並安裝OANDA提供的交易軟體（如MT4、MT5或其專屬的fxTrade平台）。
- 開始交易： 登入平台後，將資金轉入交易帳號，即可在市場上尋找XLM的交易機會，無論是做多（預期上漲）還是做空（預期下跌）。
（提醒：CFD是複雜的金融工具，具有虧損本金的較高風險，請務必在了解其運作方式後謹慎參與。）
📜 恆星幣（Stellar）的未來潛力與風險評估
評估任何一項投資，都必須同時考量其潛在的上升空間與潛在風險。恆星幣的未來充滿想像，但也並非一片坦途。
潛力所在：
- 真實世界應用：與IBM、MoneyGram等大型企業的合作，證明了其技術的實用性，這是許多純概念性項目無法比擬的優勢。
- 普惠金融趨勢：隨著全球數位化進程，新興市場對低成本金融服務的需求日益增長，這正是Stellar的主攻市場。
- 代幣化資產：Stellar網絡不僅能轉移貨幣，還能發行和交易任何類型的資產（如股票、債券的代幣化版本），這為其未來發展打開了廣闊的空間。相關進展可參考權威財經媒體如 Reuters 的科技板塊。
潛在風險：
- 市場競爭激烈：支付領域的競爭者眾多，不僅有Ripple這樣的區塊鏈對手，還有來自傳統金融科技（FinTech）公司和各國央行數位貨幣（CBDC）的挑戰。
- 監管不確定性：全球對加密貨幣的監管政策仍在不斷變化，任何不利的法規都可能對Stellar的發展造成衝擊。
- 對合作夥伴的依賴：Stellar的成功在很大程度上依賴其生態夥伴的採用度，如果重要合作關係發生變化，可能會影響市場信心。
🙋 關於恆星幣（XLM）的常見問題 (FAQ)
Q1：恆星幣（Stellar）需要「挖礦」嗎？
A： 不用。Stellar不使用像比特幣那樣耗費能源的工作量證明（PoW）挖礦機制。所有的XLM幣在創始時就已全部生成。網絡的交易驗證是透過高效節能的恆星共識協議（SCP）來完成的，因此沒有挖礦行為。
Q2：XLM幣的價格為何相對較低？它有機會漲到10美元嗎？
A： XLM價格較低的主要原因有二：一是其初始供應量巨大（數百億枚）；二是其核心定位是作為快速、低成本的「橋樑貨幣」和支付手續費，而非像比特幣那樣的價值儲存資產。其設計初衷就是為了保持低廉以便於交易。至於未來價格，雖然任何預測都有不確定性，但考慮到其巨大的供應量，要達到10美元這樣的價格需要極其龐大的市值，短期內實現的難度非常高。投資者應關注其網絡採用率和生態發展，而非僅僅是價格預測。
Q3：投資恆星幣（XLM）安全嗎？會不會是詐騙？
A： Stellar本身是一個公開、透明的開源區塊鏈項目，由知名的非營利組織支持，並與IBM等大企業合作，並非詐騙項目。然而，任何加密貨幣投資都存在市場價格劇烈波動的風險。此外，投資者需要警惕的是圍繞XLM或其他熱門加密貨幣設計的釣魚網站、假空投等詐騙手法，務必透過正規、信譽良好的平台進行交易和儲存。
Q4：Stellar網絡除了轉帳之外，還有其他功能嗎？
A： 有的。Stellar是一個功能強大的平台。除了跨境支付，它還內建了一個去中心化交易所（DEX），允許用戶直接在鏈上進行點對點的資產交易。此外，任何人都可以利用Stellar網絡來發行自己的代幣（類似以太坊的ERC-20），用於代表任何資產，如穩定幣、公司股份、積分等，這被稱為「資產代幣化」。
結論
總結來說，恆星幣（Stellar）是什麼？它不僅僅是一種加密貨幣，更是一個致力於革新全球金融基礎設施、推動普惠金融的宏大願景。憑藉其快速、低成本的交易特性，以及與IBM等巨頭的堅實合作，Stellar在解決真實世界的跨境支付痛點方面展現了巨大的潛力。雖然它面臨著激烈的市場競爭與監管挑戰，但其清晰的定位和不斷擴展的生態系統，使其在眾多加密項目中脫穎而出。
對於投資者而言，了解Stellar的運作原理、與瑞波幣的差異及其背後的價值主張，是做出明智決策的基礎。無論您是選擇長期持有XLM，還是透過CFD等衍生性商品參與市場，都應建立在充分研究和風險評估之上。Stellar的故事才剛開始，它能否在未來的金融世界中扮演更重要的角色，值得我們持續關注。
*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。所有投資均涉及風險，差價合約（CFDs）是複雜的工具，存有迅速因槓桿而導致虧損的高風險。您應考慮是否理解差價合約的運作方式，以及是否有能力承擔蒙受虧損的高風險。