美國股票要繳稅嗎？2026台灣人稅務指南(資本利得與股息稅全解)

💡 破除迷思：身為台灣人，你的美股『資本利得稅』其實是0%！

這可能是您在研究美股稅務時，聽到最令人振奮的消息。對於絕大多數在台灣的投資者而言，透過美國券商買賣股票、ETF所產生的價差獲利，其所需繳納的「資本利得稅」（Capital Gains Tax）稅率是：0%。

是的，您沒看錯。無論您在一年內透過交易 NVIDIA 賺取了數萬美元，或從蘋果（AAPL）的波段操作中獲利，這些利潤都無需向美國政府繳納一分錢的稅款。這並非稅務漏洞，而是美國政府為了吸引全球資本流入其市場而設的明文規定。💰

為什麼美國政府不對外國人課徵資本利得稅？

FM Studio 觀察到，這項政策的戰略意圖非常清晰：鞏固美元與美國資本市場的全球核心地位。美國政府將外國投資者（在稅法上稱為 Non-Resident Alien, NRA）區分為兩類：一類是實際在美國工作與生活的外國人，另一類則是純粹將資金投入美國市場的境外投資者。

對於後者，美國國稅局（IRS）選擇豁免其資本利得稅，旨在降低外資進入的門檻，確保華爾街持續擁有來自全球的龐大資金流動性。這項政策使得美國股市對全球投資者，包括台灣投資者，都具備了無可比擬的吸引力。📈

關鍵第一步：用W-8BEN表格證明你的『非美國人』身份

要合法地享受這 0% 的優惠稅率，您必須完成一個至關重要的動作：向您的券商提交W-8BEN 表格。這份表格的全名是《Certificate of Foreign Status of Beneficial Owner for United States Tax Withholding and Reporting》，它的唯一目的，就是向美國國稅局（IRS）聲明：「我不是美國稅務居民」。

這份文件是您與美國稅務系統之間最重要的防火牆。所有信譽良好的美國券商，在您開戶時都會引導您線上填寫。它確認了您的外國人身份，券商便會依法給予您資本利得免稅的資格。根據 IRS 官方規定，此表格的有效期為三年，務必在到期前及時更新。

如果忘記提交W-8BEN會發生什麼災難？

⚠️ 如果您忽略提交或未及時更新 W-8BEN 表格，券商系統會將您視為「身份不明」的美國人。在這種情況下，券商將被迫啟動「備用預扣稅」（Backup Withholding）機制。

這意味著，您不僅股息會被預扣稅款，連同您的股票賣出總額（不只是利潤！）都可能被預扣高達 24% – 30% 的稅金。這無疑是一場財務災難，且後續申請退稅的流程將極為繁瑣。因此，確保您的 W-8BEN 表格始終有效，是美股投資的第一道金科玉律。

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💸 第一個隱形稅務：無處可逃的30%『股息預扣稅』

在您為 0% 資本利得稅感到慶幸的同時，必須正視美股投資中的第一個「隱形成本」——股息預扣稅。這是一項針對非美國居民（NRA）的稅務規定，只要您持有的美國公司股票或 ETF 發放股息，就無法避免。

什麼是股息預扣稅 (Dividend Withholding Tax)？

🔍 股息預扣稅，是當美國公司向股東支付股息時，源頭（也就是您的券商）就必須「預先扣繳」並上繳給美國國稅局的稅款。對於已提交 W-8BEN 表格的台灣投資者而言，這個固定的預扣稅率是 30%。

這筆稅款是在您收到股息之前就已經被扣除的，因此您在券商對帳單上看到的股息收入，都將是稅後的淨額。這項稅收的邏輯是，雖然您的「勞動所得」不在美國，但您從美國公司賺取的「資本所得」（股息被視為此類）理應向美國政府納稅。

實例計算：領取100美元的蘋果(AAPL)股息，實際到手多少？

讓我們用一個簡單的例子將這個概念具體化。假設您持有一批蘋果公司（AAPL）的股票，根據其季度配息政策，您本次應得的股息總額為 100 美元。

• 應發股息 (Gross Dividend): $100.00 USD
• 預扣稅率 (Withholding Rate for NRA): 30%
• 預扣稅額 (Tax Withheld): $100.00 * 30% = $30.00 USD
• 實際入帳股息 (Net Dividend): $100.00 – $30.00 = $70.00 USD

圖二：股息稅預扣流程——您的股息在入帳前就已被扣除30%。

這個計算過程由您的券商自動完成。因此，當您查看交易紀錄時，會直接看到一筆 70 美元的股息入帳。這 30 美元的差距，就是投資美股高股息標的時必須計入的直接成本。

台灣與美國有稅收協定嗎？這30%能降低嗎？

很遺憾，截至 2026 年，答案是否定的。某些國家/地區（例如中國大陸、加拿大）與美國簽有稅務協定（Tax Treaty），其公民投資美股的股息預扣稅率可以降低至 10% 或 15%。

然而，台灣與美國之間並無此類協定。因此，所有台灣投資者均適用於法定的 30% 預扣稅率，無法享有任何折扣。這也是為什麼，對於追求現金流的投資者來說，在計算預期股息回報率時，必須先將殖利率打七折，才是真實的「到手回報率」。

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💣 第二個隱形稅務炸彈：高達40%的『美國遺產稅』

這是所有美股投資者，特別是資產規模較大的投資者，最容易忽視、也最具毀滅性的稅務風險。相較於前述的資本利得稅和股息稅，美國對非居民外國人（NRA）的遺產稅規定極為嚴苛，堪稱一枚「隱形稅務炸彈」。

驚人的真相：非美國居民的遺產稅免稅額僅有6萬美元

根據美國國稅局（IRS）的官方文件，美國公民與稅務居民在 2026 年享有超過 1300 萬美元的遺產稅免稅額。然而，對於非居民外國人（NRA），這個免稅額度驟降至僅僅 6 萬美元。

這意味著什麼？如果一位台灣投資者在美國券商的帳戶中擁有價值 50 萬美元的美國資產，一旦不幸離世，其繼承人將面臨以下計算：

• 總資產價值: $500,000 USD
• NRA 免稅額: $60,000 USD
• 應稅資產: $500,000 – $60,000 = $440,000 USD
• 應繳遺產稅 (稅率高達40%): 約 $138,800 USD (根據累進稅率計算)

圖三：天壤之別——美國居民與非居民外國人（NRA）的遺產稅免稅額度對比。

近 14 萬美元的稅款，將近總資產的 28%，這對任何家庭來說都是一筆沉重的負擔。更重要的是，在繳清這筆稅款之前，券商將依法凍結該帳戶，繼承人無法動用其中的任何資產。

哪些資產會被計入『美國境內資產』？（股票、ETF、現金）

判斷是否會被課徵遺產稅的關鍵，在於您的資產是否被認定為「位於美國境內」（U.S. Situs Assets）。對於台灣投資者而言，這包括：

• 美國公司發行的股票：例如 Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), NVIDIA (NVDA) 等。
• 註冊在美國的 ETF：例如 SPY (SPDR S&P 500 ETF), QQQ (Invesco QQQ Trust), VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) 等絕大多數投資者熟悉的 ETF。
• 存放於美國券商帳戶內的現金：即使是尚未投資的美元現金，也被視為境內資產。
• 美國的房地產或有形資產。

如何合法規避？資產保護的兩大策略

🧭 幸運的是，我們可以透過清晰的戰略規劃來合法地規避這項高額稅負。FM Studio 根據內部研究，為您歸納出兩大核心策略：

策略一：投資註冊於美國境外的 ETF

這是最簡單且有效的方法。許多大型基金公司（如Vanguard, iShares）在歐洲（特別是愛爾蘭）設立了分公司，發行追蹤相同美股指數的 ETF。例如，您可以選擇購買：

• VUSD 或 CSPX：追蹤 S&P 500 指數，相當於美國的 VOO 或 SPY。
• VWRA 或 IWDA：追蹤全球市場指數，相當於美國的 VT。

由於這些 ETF 的註冊地是愛爾蘭，它們在法律上不被視為「美國境內資產」，因此完全豁免於美國的遺產稅。此外，愛爾蘭與美國的稅務協定，讓其發行的 ETF 在股息預扣稅上更具優勢（預扣稅率從 30% 降至 15%），可謂一舉兩得。您可以參考我們的美股ETF投資指南，了解更多標的選擇。

策略二：設立境外信託或使用其他資產保護工具

對於資產規模更為龐大的投資者，可以考慮設立境外信託（Offshore Trust）。透過將美國資產轉移至信託名下，資產的所有權在法律上歸屬於信託而非個人，從而繞開個人遺產稅的問題。此方法較為複雜，涉及較高的法律與維護成本，建議諮詢專業的稅務顧問與律師。

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📊 2026年非居民投資者(NRA)稅務責任速查總表

為了讓您在 30 秒內掌握核心稅務差異，FM Studio 彙整了以下對比表格。這張表清晰地揭示了不同稅務身份在投資美股時的天壤之別，是您進行財務規劃時的最佳參考。

稅務項目	美國稅務居民 (公民/綠卡)	非居民外國人(NRA) – 台灣	關鍵摘要與行動建議
資本利得 (價差獲利)	需繳稅。短期(<1年)按普通稅率；長期(>1年)按優惠稅率0%, 15%, 20%	0%	恭喜！價差獲利免稅。請務必準時更新您的W-8BEN表格。
股息收入	需繳稅。按優惠稅率0%, 15%, 20%	固定預扣 30%	此為固定成本。若以領息為目標，需將此稅率計入預期回報。
遺產稅免稅額	約 1,361 萬美元 (2024年數據，每年調整)	6 萬美元	風險極高！若總資產超過6萬美元，應考慮購買註冊於美國境外的ETF (如：在愛爾蘭註冊的VUSD) 或其他資產保護策略。
必要表格	Form 1040, Schedule D	Form W-8BEN (提供給券商，無需主動報稅)	W-8BEN表格有效期為三年，到期前務必在券商處更新。

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🙋 常見問題(FAQ)：解決你的最後一絲疑惑

Q1: 我需要主動向美國國稅局(IRS)報稅嗎？

對於絕大多數單純投資美股的台灣投資者（NRA）來說，答案是「不需要」。只要您已經正確填寫 W-8BEN 表格，您的券商就會依法處理所有稅務預扣事宜（主要是 30% 的股息稅）。由於您的資本利得為 0%，且沒有其他來源的美國收入，因此您沒有義務向 IRS 提交年度所得稅申報表（如 Form 1040-NR）。

Q2: 如果我一年中在美國居住超過特定天數會怎麼樣？

這是一個非常關鍵的問題。如果您在美國的停留天數過多，可能會觸發「實質性居住測試 (Substantial Presence Test)」，從而被 IRS 認定為「稅務居民」。一旦身份轉變，您在全球的收入（包括台灣的收入）都需要向美國報稅，且不再享有 0% 資本利得稅的優惠。

該測試的標準較為複雜，但簡化來說，若您在當年度在美國停留超過 183 天，或根據一個三年加權公式計算超過 183 天，就可能被視為稅務居民。因此，若您經常往返台美兩地，務必精確計算停留天數，以免意外落入美國的全球徵稅體系。

Q3: 買賣債券或期權的稅務規定和股票一樣嗎？

不完全相同。雖然對 NRA 來說，規則大致相似，但存在細微差別：

• 債券：來自美國政府公債或大部分美國公司債的利息，在「合格利息收入」（Portfolio Interest）的豁免下，NRA 是免稅的，預扣稅率為 0%。這點比股息的 30% 稅率優惠許多。
• 期權：期權交易的獲利在稅務上通常被視為資本利得。因此，與股票一樣，非美國居民買賣期權的獲利同樣享有 0% 的稅率優惠。

Q4: 預扣的30%股息稅，有任何方式可以退稅嗎？

對於台灣投資者來說，答案通常是「無法退稅」。因為 30% 是在沒有稅務協定下的法定預扣稅率，並非超收。退稅的可能性僅存在於極少數情況，例如：券商發生作業失誤，對您的資本利得進行了錯誤的預扣，或者您持有的某些特殊投資產品（如部分 REITs 的本金返還部分）被錯誤地以股息稅率預扣。在這種情況下，您需要向 IRS 提交 1040-NR 表格來申請退稅，過程較為複雜。