一、什么是纳斯达克期货(指数期货)?
纳斯达克期货(或称纳斯达克指数期货)是一种基于“纳斯达克100指数”的期货合约。这种合约允许投资者在未来某一特定时间,按照事先商定的价格买入或卖出该指数所代表的市场价值。简而言之,它提供了一种在未来时间点以固定价格交易纳斯达克100指数表现的工具。
期货合约的概念:
期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。它是期货交易的对象,期货交易参与者正是通过在期货交易所买卖期货合约,转移价格风险,获取风险收益。
二、纳斯达克交易所的成立
成立时间:
纳斯达克(NASDAQ)是由美国全国证券交易商协会(National Association of Securities Dealers)为了规范混乱的场外交易和为小企业提供融资平台,于1971年建立的。
1990年初,芝加哥商品交易所,首次推出了那斯達克期貨合約。
1999年又推出了E-mini Nasdaq 100期貨,這是完全電子化交易的期貨,大大提高了交易效率与透明度。
那斯达克期货的结算方式:
那斯达克期货的“结算方式”主要依赖于“现金结算”。具体而言,当这些期货合约到期时,交易双方并不实际交付那斯达克指数所代表的资产,而是根据指数在这段时间内的变动情况,通过支付或接收差价的方式来完成结算。
投资者可以通过“买入”纳斯达克期货合约来押注科技股市场的前景,期待指数上升从而获利。相反,如果投资者预计科技股市场将下跌,他们也可以选择“卖出”纳斯达克期货合约来获利。这种机制使得期货市场不论是在市场上涨还是下跌时,都为投资者提供了盈利的机会,这与股票市场主要依赖价格上涨获利的特性有显著不同。
总的来说,纳斯达克期货是一种以纳斯达克100指数为标的的金融工具,广泛应用于对冲风险或投机交易。它以其交易时间长、杠杆效应显著以及灵活的现金结算方式而著称,是全球范围内备受瞩目的指数期货之一。
三、常見的那斯達克期貨,有哪些?
常见的纳斯达克期货主要包括以下几种:
1.E-Mini纳斯达克100指数期货(NQ):
这是一种期货合约,使投资者能够接触纳斯达克100指数。该合约由芝加哥商品交易所(CME)集团提供,是获得纳斯达克100指数市场敞口的最实惠方式之一。E-Mini纳斯达克100期货合约的最小跳动点为0.25个指数点,合约最小交易规模为20美元×纳斯达克100指数数值。
2.Nasdaq 100期货(简称ND)
Nasdaq 100期货(简称ND)是一种标准化期货合约,其基础是那斯达克100指数,主要面向大型投资者和机构投资者。该期货由芝加哥商业交易所推出,旨在让投资者能够紧跟并参与到那斯达克100指数的市场波动中。
ND期货的一个显著特点是其较高的合约价值,这要求投资者具备充足的资金实力。其交易时间与E-mini Nasdaq 100期货保持一致,从每周一的上午6:00开始,直至周六上午5:00结束,期间仅在每日上午5:00至6:00间进行一小时的休市,这样的安排为投资者提供了近乎连续的交易机会。
就交易单位而言,ND期货与E-mini Nasdaq 100期货在最小变动单位上保持一致,均为0.25个指数点,但鉴于ND期货的合约规模,每个变动单位所代表的价值更为显著,从而对投资者的财务状况产生更大的直接影响。
该期货合约的月份设定为3月、6月、9月和12月,这些合约的最终结算将在各自合约月份的第三个周五下午9:30以现金方式进行。
鉴于ND期货的高合约价值,参与交易需要投资者投入相对较高的保证金,因此它更适合资金雄厚的投资者群体。这一期货合约不仅为投资者提供了对冲风险的有效手段,还允许他们通过投机策略利用市场变动来实现盈利。总体而言,Nasdaq 100期货作为一种关键的金融工具,为大型投资者和机构开辟了一条直接参与那斯达克100指数市场的途径。
3.Micro E-mini Nasdaq 100期货(简称MNQ)
Micro E-mini Nasdaq 100期货(简称MNQ)是一种专为小型投资者和期货市场初学者设计的迷你期货合约,其基础为那斯达克100指数。该期货产品由芝加哥商业交易所推出,旨在降低参与门槛,让更多投资者能够以相对较小的成本加入到那斯达克100指数的交易中来。
MNQ期货的合约规格独特,其合约价值设定为每变动一个那斯达克100指数点对应2美元,这仅为E-mini Nasdaq 100期货合约价值的十分之一。举例来说,若那斯达克100指数达到7000点,则一个Micro E-mini Nasdaq 100期货合约的总价值即为14,000美元(2美元乘以7000点)。
在交易时间上,MNQ期货与其他那斯达克期货保持一致,从每周一的上午6:00开始,直至周六上午5:00结束,期间仅在每日的上午5:00至6:00进行一小时的休市,这样的安排确保了投资者几乎可以在全天候的任何时间进行交易。
关于交易的最小变动单位,MNQ期货设定为0.25个指数点,每次变动对应的金额为0.5美元。这一设计使得那斯达克100指数的微小变动对投资者财务状况的影响相对较小,从而降低了交易的风险。
MNQ期货的合约月份包括3月、6月、9月和12月,这些合约的最终结算将在各自合约月份的第三个周五下午9:30以现金方式进行。
特别值得一提的是,MNQ期货的维持保证金要求仅为1,680美元,这一较低的资金门槛使得该期货产品对小型投资者和初学者来说更具吸引力。同时,由于其合约价值较小,交易成本也相对较低,非常适合作为期货交易学习和实践的工具。
四、交易那斯達克指數期貨的注意事项
交易那斯達克指數期貨時,以下五點需要特別留意:
1.保證金管理:確保你滿足交易所設定的最低保證金標準,並注意維持保證金以避免市場波動導致的強制平倉。
2.注意最後交易日:那斯達克期貨的最後交易日設在到期月份的第三個星期五,務必在此日期前平倉,以避免交割和末日波動風險。
3.全天候交易時間:雖然那斯達克期貨市場幾乎全天候開放,但你需要合理規劃交易時間,避免因市場動向和經濟數據發布時間而影響交易。
4.交易心理:保持冷靜,根據既定交易計劃行動,避免因市場波動而情緒化交易。
5.遵守稅務法規:了解並遵守交易地區的稅法,確保你的交易收益符合當地的納稅要求。
在台灣,境外所得的全球收益均需納稅。如果境外收益超過100萬新台幣,你必須申報稅款。境外所得超過670萬新台幣,將被徵收20%的海外所得稅。但由於交易地點不在台灣,你無需支付證券交易稅和期貨交易稅。